邵雨萍见到父亲的尸体不禁悲痛万分，失声痛哭。大家也都纷纷流下了热泪。方觉抓住了失控的邵雨萍，众人走出山洞，留下邵雨萍一人在洞中默默哀悼父亲。邵雨萍抱着父亲的尸体，回忆起当年与父亲相处的点点滴滴，不禁潸然泪下，但就在这时他也发现了邵卓群在衣服上用血迹留下的字迹。李副官杀死了与他一起找粮食的士兵，并把吴师长的下落告诉了日本人。李副官回到山洞发现了两座孤坟，又在山洞中看到了吴师长等人的尸体，大吃一惊。
户川熊跟着李副官留下的记号赶去山洞，在路上却遇到蒙面狼人的阻击。日本人消灭了蒙面狼人，赶到山洞。他们发现了庄诚留下的情报，通过庄诚的情报，户川熊得知寻宝队得到了一尊背面刻字的鎏金佛像和一枚铜镜，而且吴师长是邵卓群杀死，邵卓群是深藏不露的武林高手。户川熊心知最后的决战马上就要到了，他希望隐藏在寻宝队的几路人马自相残杀，这样宝藏就只会落在自己手中。方觉和庄诚一心破解佛像背后的偈语，邵雨萍经过琢磨父亲身上的血字，猜测庄诚才是杀死父亲的真凶。
她把自己的发现告诉了方觉，并想要亲手手刃庄诚。方觉认为虽然没有证据，可庄诚更像是日本人的奸细。这也就是说，他们当中还有一个人是蒙面狼人的奸细，再加上别有用心的王占彪，他们的处境危机四伏。方觉认为这些人之所以没动手，是都把他们当作找到宝藏的向导。
因此，现在并不是向庄诚动手的最好时机，反而应该让他们互相牵制，大意乐观，从而增加自己的胜算。了了见邵雨萍又单独去找方觉，心里不是滋味，对前来安慰她的廖千山大发脾气。廖千山只好无可奈何的离开。方觉对邵雨萍坦诚自己曾经以为邵雨萍对他施展美人计，以争取自己的帮助，并坦承自己现在对她的爱是真诚的。方觉一番话在邵雨萍、了了和廖千山之间又搅乱了一池春水。几个人心中真是各有滋味。
为了让邵雨萍和方觉之间的感情归位，了了当着四人的面向廖千山表白，说自己决定在找到宝藏后随廖千山回家。邵雨萍觉得了了突然做出这样的决定，肯定是方觉跟她说了什么。原来方觉将自己怀疑廖千山是狼人首领，于是让了了监视廖千山。邵雨萍认为方觉利用廖千山对了了的感情做文章太过卑鄙，方觉却说为了保护宝藏这也是不得已的。廖千山怕委屈了了了，心疼了了。可了了却对他说自己对方觉也许只是一种崇拜，而毫无保留对自己包容，对自己好的只有廖千山。
眼看自己的付出终于获得了回报，廖千山喜极而泣，将了了紧紧抱在怀中。户川熊手下之人所剩无几，他明知寻宝队落脚在上溪村，但为了可以一击致命，决定保留实力，等到最后。日本专家继续深入研究三大法器的图画和庄诚留下的偈语，得出结论：宝藏就藏在上溪村到南昌一线的最大寺庙里的佛塔之下。寻宝队得出了同样的结论，决定动身出发。邵雨萍怀疑方觉早就猜出了宝藏所在的地点，方觉却告诉她自己所知皆是因为截获了“野田佳胜”送给日本人的情报。
邵雨萍强忍杀父之仇带来的悲痛，方觉只能劝她坚强。为了抢在日本人之前找到宝藏，寻宝队立即出发前往南昌。蒙面狼人杀死了负责传递情报的日本人，截获了野田佳胜的情报。寻宝队发现被日本人跟踪，决定除掉跟踪的尾巴。了了亲手杀死了跟踪他们的吉野，户川熊苦等吉野的消息未果知道他凶多吉少，只好放弃跟踪寻宝队，而把精力放在破解寺庙的位置上。方觉看出了廖千山对了了是存了真爱，他感觉心存真爱的人不会十恶不赦。
他告诉邵雨萍了了和廖千山已经互相生了爱意，所以他希望邵雨萍能够放下自己心里的包袱，给四人的感情一个善终。尤其是大战在即，众人生死都无法预料，他不希望在最后还要留下遗憾。他剖白了自己对邵雨萍的感情，邵雨萍也终于忍不住亲吻了方觉。
方觉和邵雨萍一双有情人终于诚实地面对了自己的感情，相拥而泣。他们约定宝藏的事情解决之后再许终生。寻宝队经过分析地图，将藏宝地点锁定在南昌附近最大的一所寺院——大佛寺。寻宝队来到大佛寺，日本人也破解了秘密，向大佛寺出发。寻宝队求见大佛寺方丈，方丈见到方觉手中的九眼天珠，猜到他们从上溪村来。大佛寺的主持也是宝藏的守护者之一，他告诉众人自己的责任就是为手持三件法宝的人打开大门，而关于宝藏的其他一切自己都一无所知。方丈为寻宝队打开暗道的大门，大门打开之后是一个刻有佛像的石壁。方觉拿出四块古玉打开石壁，从里面捧出一个箱子。就在众人努力找到打开箱子的方法时，方丈却圆寂了。
日本人闯进大佛寺，与寻宝队展开厮杀。激战中出水夜叉战死，方觉被户川熊偷袭受伤。庄诚露出了本来面目，邵雨萍与他展开了决战。方觉和王占彪并肩作战，在他们的配合下，方觉杀死了大岛，但为了救方觉，王占彪死在了户川熊手下。王占彪死得其所，也算是洗清了自己的罪恶。虽然有王占彪挡刀，方觉还是被户川熊刺穿王占彪的军刀所伤。方觉拼尽全力杀死了户川熊，邵雨萍用心中的仇恨手刃仇人，为父亲报仇。身受重伤的方觉也倒在了血泊之中，邵雨萍为他疗伤，将他扶了起来。就在这时，蒙面狼人出现了，但作为首领，廖千山却迟疑了。经过一番思想斗争，廖千山终于出手了。邵雨萍带方觉躲过了他的偷袭，廖千山这一掌打在了了了胸前。
了了中掌身亡，廖千山误杀了了心痛万分。原来廖千山的祖先收服了魔教，建立了天狼帮，廖千山就是现任天狼帮帮主。邵雨萍痛斥廖千山杀死了自己心爱的女人，她与廖千山单打独斗，决一生死。但其实廖千山早已心存死志，面对邵雨萍的杀招，他闭上眼睛，等待死神的到来。
可邵雨萍却停手了。方觉质问廖千山为何要夺取宝藏，廖千山说自己要得到宝藏是为了建立强大的天狼帮，杀光军阀和外国列强。但方觉认为他为了所谓的理想帝国，杀死了自己最亲爱的人根本就不是真正的为国为民。廖千山后悔万分，自爆内功身亡，死在了最心爱的了了身边。
方觉和邵雨萍破解了佛像后面的偈语，原来慧缘大师将宝藏藏在了陕西的法门寺。他之所以将所有人引到千里之外，意在通过诸多磨难洗净夺宝人心中的杂念，荡涤邪恶势力。方觉与邵雨萍将三大法宝和鎏金佛像放入空空如也的箱子，将他们重新封存在大佛寺的石壁之中。直至一九八七年，中国政府重修法门寺，才发现了宝塔下千年地宫中的宝藏。
