寿元不理会前清遗老遗少的言论，顾不得满汉不得通婚禁令和银杏结了婚，寿红霞长大成人后知道了自己身世。
抗战爆发后满洲国大臣万年青劝说寿元为康德皇帝尽忠，这一建议遭到寿元严词拒绝，日本高级间谍吉野三郎胁迫寿元出任北平伪政府要员。误以为寿元要为日本人做事当汉奸，红霞登报宣布和寿元脱离父子关系。
花子带信给寿元，信中说如果寿元不为日本人做事，就只有死路一条。
在庆贺寿元出山的演出时，舞台上的于子龙猝死。万小青一枪打中了来参加庆典仪式的汉奸。
吉野三郎逼着万年青说出寿元下落，万年青疯了。原来在花子的帮助下寿元早就躲到了天津，英海带着吉野三郎到王府抓寿元却扑了空。
躲在寿王府的红霞和银杏被日本人监视起来，寿福晋赶来营救她俩。英海要向日本人告密，寿福晋搬石头朝英海砸去，万小青被日本人枪杀，他的死激发了红霞爱国救国的热情和斗志，她要跟彭醒狮加入共产党去抗日前线，临行前叫了银杏一声妈妈，因为寿元是穿着吉野三郎的军服逃走的，为此吉野三郎剖腹自杀，花子以死殉夫。
王府被日本人占据，寿元和银杏住到了于子龙家里，为了生计银杏摆上小摊卖豆汁儿，寿元挑着菜筐一路吆喝着。为投靠日本人，英海守侯在银杏的小摊边，等候寿元出现。
银杏为了保护寿元，一个劲的给英海弯弯绕。英海急了，说是要告发红霞是八路。
