六年后，杜松山的儿子在杨冠雨和何雪珍身边长大，聪明又淘气。杨冠雨的弟媳炼铁工程师冯思萍从南洋来到玉城，为了实现丈夫的遗愿到玉城炼铁厂上班，却意外发现六年来，玉城炼铁厂一直在生产废渣，冯思萍找到白震江却遭到抢白。
心灰意冷的冯思萍在街头喝的酩酊大醉，被杜松山所救。杨冠雨因为帮助林校长等人搞药品欠下了大量的药费，极为爱惜名誉的何雪珍心急如忿，为了帮丈夫还债，甚至不惜出卖宅院……
何雪珍还债心切，情急之下从钱主任手里借了一大笔号称政府财政部的借款，却不知上了钱主任的圈套，何雪珍发现钱主任和骆县长贪污群众献金款的同时，发现自己早已深陷其中，何雪珍有苦难言。
从重庆归来的冯思萍带来了，炼铁厂生产了六年废渣的鉴定报告，发现事态严重的杜松山一面任命冯思萍为炼铁厂总工程师，一面亲身赴重庆核实。冯思萍下令停炉大修，并当众斥责白震江发国难财，恼羞成怒的白把冯以破坏抗战之罪名逮捕……
