龙飞与夜来香入土匪窝涉险
龙飞带领突袭队夜袭天祝寺，寺庙主持外号叫秃驴，真名叫黄玖铭。寺庙中的唯一一个女性是黄玖铭的小妾，名字叫嫣红。
龙飞在一尊佛像底部发现一张相片，相片中的黄玖铭与许多女人合影，身为赤杨谷二当家的他妻妾成群，儿女妻妾们不在谷中生活，全部在县城居住，过着衣食无忧的日子。
黄玖铭非常珍惜家人，经常为家人念经祷告，龙飞从嫣红嘴中了解完黄玖铭的身世背景，决定在报纸上刊登黄玖铭与官方合作，愿意带兵清剿赤杨谷的公告。
黄玖铭吓得慌了神，担心家人受到牵连，只得向龙飞供出赤杨谷的一些内幕。赤杨谷的土匪头目叫蛇头，其手下有五六百人，蛇头对手下人要求严格，居住在天祝寺的分支土匪只负责运输物资，不能打探其它事务。
蛇头打算与一个九头枭的商人见面，有意将生意扩大到西部。九头枭有一个小妾叫犁花雨，此女是唱戏名角，性格刚烈，对九头枭痴情一片。
龙飞擒获九头枭，欲随其前往赤杨谷，九头枭瞅准一个机会逃跑，被尕马子杀害，犁花雨得知九头枭遇害，悲痛欲绝撞柱自杀。
跟随九头枭入赤杨谷的计划泡汤，龙飞只得另想办法。尕马子灵机一动，托人前往青狐桥找来夜来香。夜来香不惧生死，决定随龙飞一起入赤杨谷见蛇头，两人一个扮成九头枭，一个扮成戏子犁花雨。正好夜来香也是戏子，到时如果被蛇头要求唱戏，还能施展自己的长项。
天祝寺的土匪们被关在一个房间里面，其中一人赫然是前一品香掌柜张博君。
黄玖铭引领龙飞与夜来香进入赤杨谷，蛇头心思缜密，怀疑龙飞并非是九头枭。即便龙飞出示了九头枭随身携带的许多物品，包括最重要的西方交易图，蛇头依然没有放松戒备。
夜来香因为心中紧张，腿部瑟瑟发抖，被蛇头察觉，蛇头盘问夜来香为何紧张发抖，夜来香控制住心中紧张，谎称山洞中的气温过于阴森，以致于身体不受控制产生抖动。
龙飞担心夜来香露出马脚，佯装不悦起身要走，蛇头打消心中怀疑，同意与龙飞进行生意往来，同时与龙飞结为异姓兄弟，封龙飞为赤杨谷的四当家。
龙飞顺利骗过蛇头，打入赤杨谷内部，从此以后，负责为赤杨谷转卖金沙。
龙飞与黑马团里应外合攻打赤杨谷
蛇头设宴款待龙飞，席间，三当家提议由夜来香表演戏曲，夜来香本就是名角出身，不慌不忙表演戏曲。引来土匪们高声喝彩。
蛇头表面佯装听戏，暗中观注龙飞的动静。趁着龙飞喝酒听戏，蛇头与二当家黄玖铭离席而去，暗示黄玖铭说出不敢说的话。
原来，蛇头一直怀疑龙飞的身份，经过暗中观察，蛇头发现黄玖铭心事重重，似是隐瞒了什么事情，他要求黄玖铭将心中想说的话说出来。
黄玖铭因担心家人安危，不敢向蛇头说出真相，蛇头虽然没有问出有价值的信息，但依然没有放松对龙飞的怀疑。
为了查到龙飞的底细，蛇头派出一个叫飞毛腿的手下离开山谷，前往天祝寺一探究竟。
驻守在天祝寺的黑马团士兵换上和尚衣服，在嫣红的协助下应付飞毛腿，飞毛腿认识嫣红，嫣红平安无事，说明天祝寺一切正常，飞毛腿辞别嫣红往山谷赶去。
一波刚平，一波又起，被独自关押的张博君逃离天祝寺，赶到赤杨谷与龙飞对质。
龙飞神色平静反驳张博君的指责，当众谎称与张博君是生意场上的对手，张博君怀恨在心所以才入谷污蔑他。
黄玖铭配合龙飞，指责张博君无中生有污蔑龙飞。蛇头见黄玖铭也帮助龙飞说话，决定等到手下飞毛腿赶回山谷再做定夺。
飞毛腿回到赤杨谷，向蛇头汇报天祝寺的情况，天祝寺并未出现异常情况，许多土匪不再怀疑龙飞的九头枭身份，提议杀掉张博君。
张博君情急之下，向众人提起与龙飞的关系，龙飞当初在一品香当厨子，与张博君结怨，张博君称自家的酒楼被龙飞夺走，同时向众人吐露夜来香是他的妻子。
蛇头有意试探夜来香的底细，要求夜来香击毙张博君，夜来香与张博君夫妻关系并不好，在蛇头的逼迫下开枪击毙张博君。
黑马团攻打赤杨谷分支阵地完颜山，龙飞主动向蛇头请战，称要建功立业。蛇头见龙飞请战心切，遂命手下人随龙飞出战。
黄玖铭于心不安，向蛇头通风报信，提醒蛇头撤离赤杨谷，蛇头幡然醒悟，意识到龙飞是黑马团的军官。
黑马团的士兵从后方悬崖爬绳登上赤杨谷，一行人对守护山寨的土匪发动猛攻。与此同时，龙飞在另一处据点与土匪激战。
龙飞为洋人彼得一家打抱不平
黑马团攻陷赤杨谷，土匪们逃的逃死的死，协助黑马团攻打赤杨谷的黄玖铭没有逃走，龙飞赏识黄玖铭重情重义，在危难关头向大当家和二当家报信，虽然两个头目已经逃走，但龙飞没有追究黄玖铭的责任，而是允许黄玖铭下山，过上正常人的生活。黄玖铭感激不尽，向龙飞连声道谢。
龙飞对待下属亲如兄弟，宣布所有下属除了金沙以外，其余财物一律自行分取。
杨启乾曾与海连长在山谷中遇到一伙土匪，海连长在杨启乾的怂恿下杀掉土匪私吞金沙，对外谎称剿灭一伙运粮的土匪。
韩少帅为此奖励了海连长，龙飞经过赤杨谷一役，推断出杨启乾的所作所为，杨启乾见事情已经隐瞒不下去，只得跪在地上，请求龙飞放过天祝骑兵连，愿意一人承担所有责任。
龙飞宽宏大度放过杨启乾，杨启乾心怀内疚，与尕马子喝酒的时候吐露一个秘密：他受韩少帅托咐，负责监视黑马团的动向。
俄罗斯人彼得一家三口流亡中国，其女娜塔莎靠卖唱为生，被一伙士兵调戏，调戏娜塔莎的士兵来自天祝连，龙飞从彼得嘴中弄清事情来龙去脉，决定为彼得女儿讨还公道。
龙飞传唤杨启乾，表示想拜访天祝县的长官，杨启乾是天祝县的骑兵排长，引荐龙飞与海连长见面。
彼得怀疑龙飞出尔反尔，龙飞毕竟也是中国人，不可能帮着外国人教训自己的同胞，彼得不相信龙飞肯为他的女儿鸣不平。
龙飞与海连长边吃边聊，两人谈起升官发财的话题，海连长对目前的职务不太满意，龙飞趁机提醒海连长如果不愿再在天祝县当官，他可以通过关系调走海连长，委以要职。
海连长喜出望外求之不得，龙飞趁机转移话题，让尕马子说出彼得女儿被士兵们调戏的事情，海连长听完尕马子的话，立即命令杨启乾教训犯事士兵。
彼得目睹犯事士兵被教训，对龙飞产生了敬重，龙飞管治的黑马团需要养马师，正好彼得曾经从军当过骑兵，龙飞有意召彼得入黑马团负责养马，彼得求之不得欢呼雀跃。
景荫桂对权利产生渴望，雇佣一个妓女与侯镇长共渡春宵，次日天明，景荫桂到妓院打发走了妓女，嘱其离开青狐桥远走高飞，侯镇长已经落入景荫桂编织的圈套中，景荫桂欲取而代之成为镇长。
龙飞回韩少帅身边复命，汇报剿匪过程。
