少林寺里，小惠空和脸惊恐地跑来向方丈报告，师父，不好了，出事了!
原来，惠忍在打扫佛殿时，无意间抬头发现，佛像的眼睛闭上了。惠石以为，自佛教传入中原以来，还没有听说佛祖的眼睛会闭上，弟子们担心这是一个不祥的预兆。方丈夜不能寐，他隐隐感到，佛祖闭眼，与民间的苦难有关，战乱已经逼近少林，从今往后，少林寺恐怕不得安宁了。
这一天，少林寺收到了一个江湖人士送来的老君山武林大会的请帖。少林寺从来没有参加过这样的武林聚会，因为武林大会已经改变了性质，不再是以武会友，而是把武林切磋武功的盛会，搞成了血淋淋的战场，结下了无数的仇怨。其所争全是为了一把剑——越王宝剑。
这一次，方丈十分犹豫。四位护剑长老专门写信来，言称而今的江湖，乱贼四起，各色人等，为了号令江湖，都虎视眈眈地盯着越王宝剑，四位护剑长是少林寺的前辈，老年事已高，为了避免更多的血腥残杀，他们希望少林寺能参加今年的武林盛会，并夺得越王剑，一平天下江湖，稳定武林。思虑再三，方丈决定派弟子前去夺剑，他告诉弟子们，这一次，不光是功夫的较量，更是智慧和品德的较量。弟子们领命而去。
行前，小娥给惠努缝了一双鞋，惠努没有接受，说，还是留给大师兄穿吧。惠努说完逃一般地离去，惠努此举令小娥迷惑不解。惜月这一阵练方丈送给她的少林秘籍，颇有心得，武功飞进，也决定到武林大会上一试身手。
惠石等弟子在路上遇到了一个女子，叫莲心，被人追杀，弟子们出手相救，没想到莲心美貌绝伦，却心狠手辣，是一个杀人不眨眼的女魔头，这使弟子们十分吃惊，也初步认识了江湖的险恶和人的复杂。
为了杀人和复仇，莲心练了邪功，一夜之间变得十分苍老，她运用练出的邪功杀了江湖人士白眉侠和鹰老大，还差一点杀掉了一直对他十分照顾的没兄弟，惠石责问她，为什么要这样杀人?莲心说出的话让人震惊：
“不管我杀不杀人，他们都会杀我。所以，我必须杀了他们!”
莲心着一身素白的服装，使的兵器是一根白练，就如一朵白莲花，可怜娇艳。可是练的功夫却是非常邪道的“催死功”，顾名思意，这种功夫不但能杀人，而且能杀自己。被莲心杀死的鹰老大的老婆鹰夫人找莲心报仇，鹰夫人自知不是莲心的对手，交战前将一个婴儿托付给了惜月，对惜月说，我把孩子托付给你，若我今天杀了这个魔女，一定会去找你，若是我不幸死了，你就告诉孩子将来为他的父亲母亲报仇。莲心杀了鹰夫人，还想杀掉孩子斩草除根，惜月奋力保护孩子，与莲心交战。莲心说，我必须杀了他，要不他长大会继续报仇杀我!少林弟子联手保护惜月和孩子，惠石说，你不能随便杀人，更不能杀孩子。莲心一人战不过少林六弟子，逃跑了。惜月又将孩子交给了惠橼，说，如果孩子以后出了什么问题，我会找你们算帐的。说完，惜月走了。和尚们不得不带着个婴儿赶路。
莲心还是一直想除掉孩子，少林弟子们也想利用这个机会劝莲心弃恶向善，不再杀人。莲心却以为少林弟子们变着法子想杀掉她。莲心麻翻了少林弟子，将他们绑在树上，抢走了孩子。在树林里，莲心手里的孩子，又被人抢夺走了。
少林弟子和武林人士都赶到了藏有越王宝剑的白云洞，与四位护剑长老开始了第一次交锋，少林弟子哪里是护剑长老的对手，当然败了。四位护剑长老武功绝妙而高深，以护剑的名义点化他们武功，少林弟子也以夺剑的名义勤学苦练，武功飞涨，感觉比在寺里练功收效大得多，这才理解师父让他们来夺剑的良苦用心。
在树林中从莲心手中夺回孩子的就是惜月，莲心哪里肯放过她?追到客栈，一双手象竹剑一样向孩子刺过来!……
