韩严法欲占有平君,却被一只猫干扰喷嚏不止,引起平君的怀疑,试出他不会武功之后,决心把他带出去找大将军。不料被苏诚拦下。韩严法怕苏诚说出自己身份,按苏诚的意思传令抓许广汉夫妇,平君带伤回到家,发现父母被抓,更坚定了皇帝被假冒的看法。韩严法把许广汉夫妇打进大牢,又下令抓许平君。
平君逃出皇宫,到处寻找刘病已。在一个乞丐的带领下,找到了病已。病已却因为自卑,怕平君成为自己的负担,平君却说不论病已变成什么样,自己都深爱着他,病已为之感动,称自己终于明白什么是真爱,两人在木屋中紧紧相拥。韩严法让苏诚当钦差大臣,苏诚却到处作恶。并带兵剿散了丐帮,不料却因此使病已出了名,各路好汉都来投奔病已。韩严法听说后,极为震怒。广陵王向其进计让乌龙院出面平乱。鸠摩空不肯平乱,韩严法欲用毒药除掉他,让武龙等三人向鸠摩空下毒,结果末毒死鸠摩空,反被鸠摩空收服,鸠摩空与刘病已合兵一处,准备推翻韩严法,苏诚此时已练成易筋经,武功大进,请命前去剿灭他们,大获全胜。
病已等人逃离途中,被刘贺下毒迷倒,刘贺决定利用病已等人,于是向韩严法上奏,说要平定叛党,韩严法拨款之后,刘贺却与刘病已一起举起义旗。病已苦练易筋经,终于大成,水仙见到刘病已,仍然不相认,病已决定带她回家乡杜城找回记忆。
回到杜城之后,见到二娘大娘,大家非常高兴,用尽种种办法都没能使水仙恢复记忆,最后大牛提起自己和水仙初识的旧事,终于使水仙想起了过去,大家非常高兴,这时刘贺又提起自己当年差点与水仙洞房的事,水仙更加生气,一拳把他打出老远。原来,失忆不能用快乐的记忆来提醒,要用伤心和难过的事才能刺激好。
平君见病已将一颗心都放在了水仙身上,非常失落,独自离开,想起父母还被韩严法押在牢里,就前去搭救,准备一家人离开这里。不料,搭救时被苏诚发现,连自己也被抓了起来。苏诚欲杀平君,韩严法赶到制止了他。
韩严法认为,真正的心腹大患是霍大将军,决定除去他,而在这时,水仙恢复记忆,弄清事情真相后,决定帮助病已讨回皇位,于是假扮仍然失忆,回到皇宫,诱韩严法以打猎为名出宫除掉刘病已,韩严法信以为真,带苏诚出宫而来,结果经过一番激斗,反被病已生擒。
病已杀掉广陵王和苏诚,擒回韩严法,夺回皇位,登基做了皇上。