陈香等人刺杀渡边未遂 天义明轩谈论秦家灭门
陈香和郝明轩从秦府出来，跟明娟和陈俊一起吃饭。四人互相嘱咐要多多走动，其乐融融。
天义和来叶一路跟随过来刚好看见这一幕，心里不是滋味。两人趁秦府没人打算回去看看。
天义告诉来叶，那个答应自己，只要自己肯死就会放过秦家的人是陈俊。天义觉得单凭陈俊一人肯定不足以灭秦家，背后一定还有人帮他。现在重要的不是杀陈俊，而是挖出他背后的人。
天义和来叶在祠堂，躲在供桌后边看到一身黑衣，乔装改扮的陈香和郝明轩。陈郝两人向祖宗牌位磕头，保佑天义平安。天义看到这一幕十分奇怪，和来叶悄悄跟在后边查看。
格格三人从旺福楼出来，换在驼帮的据点等天义。驼帮原来的领导，共产党员于树被派往东北，上级又派来一位保柱同志接替。
但是天义迟迟不来。老盖派人去秦府查看情况。保柱留下来陪格格等人闲谈，向几人介绍共产党。
天义来叶跟着陈郝两人，来到老戏台周围城墙上，四人都带着面具，分列两旁互相没有发现。陈香瞄准渡边正要开枪，天义发现日本特务就在陈香背后，于是开枪射击。这一枪暴露了天义也暴露了陈香。
保柱说，杀死敖王爷的幕后黑手应该就是日本特务渡边。乌云格格一听此话立刻拍案而起，就要复仇。
这时，打探消息的人赶回来报告驼帮，老戏台子的枪击事件。巴特尔和老盖怀疑跟天义有关，赶紧前去支援。陈俊率领的警察小队也骑马出发。
陈香一心要杀掉渡边，和郝明轩跟日本特务在城楼上展开枪战。天义和来叶暗中帮忙。陈香和郝明轩都猜到戴面具的人之一就是天义。天义悄悄嘱咐郝明轩照顾好陈香，别说见过自己。
驼帮和巴特尔接应走了天义和来叶。陈俊的警察小队看着满地的日本死尸，放走了陈香和郝明轩。
日本刺客都被杀光了，渡边非常生气，叫警察队长陈俊过来讨说法。
回到秦府，陈香觉得救自己的人就是天义。郝明轩推说不知道。陈俊责怪陈香和郝明轩这么去杀渡边太鲁莽。
从秦府出来，郝明轩去见了天义，两人大口吃着儿时福叔常买的馄饨。天义告诉明轩，那天在云台崖明轩走后陈俊来了。陈俊十岁就知道陈家灭门真相，20年来只想报仇。天义跟陈俊约定，只要天义死，就保秦家平安。
明轩责怪天义活下来也不联系自己，让陈香白白着急流泪。还说秦家灭门当晚，曾看见福叔，天仁和陈俊一起吃饭，但是很快被赶了出来。
陈香认出救自己的人戴的面具就是从自家拿的，更加认定那人就是天义，终于欣慰的笑了。
渡边责问陈俊偷袭事件 保柱揭露渡边侵略阴谋
郝明轩责怪天义从云台崖活着回来后没有找自己。他还告诉天义，秦家灭门当晚曾看见福叔，天仁和陈俊一起吃晚饭。但是众人都把明轩当成杀害天义的凶手，把他赶了出来。那晚陈香没在秦府，而是在西山找天义，这才躲过一劫。
当晚出现在秦府的人中，只有陈俊活了下来，其他人都死了。但是陈俊跟日本特务渡边有什么关系还不得而知。
麻来叶也告诉乌云格格等人，迫害大家的不是郝明轩而是陈俊。
渡边把陈俊叫到大和会馆，问他有没有查出今晚袭击自己的人是谁。陈俊说自己听到枪声就及时赶到戏台，但是晚了一步只看到满地日本人的尸体。
陈俊看透渡边，其实是怀疑自己跟偷袭有关。渡边哈哈一笑表示否认，只是警告陈俊不要再背后搞小动作。渡边提醒陈俊是自己格外开恩放了陈香和郝明轩，陈俊答应交出秦家家业的事还没完成。
陈俊推说偷袭渡边的应该是乱党，姐姐陈香只是女流之辈做不出这种事情。他一定查明真相给渡边一个交代。秦家的印章也会交到渡边的手上。
天义把郝明轩带到驼帮开会。在库房，保柱带着众人查看于树留自己的察哈尔地图。地图上详细标明了各种矿产位置和是否属于日本人。保柱告诉大家，日本关东军在中国大肆掠夺矿产支援侵略中国的计划。
作为张家口最大商户的秦家，拒绝跟日本人合作，才会受到渡边蓄谋已久的迫害。同样的事情也发生在另一个大商户刘家身上，不同的是刘家选择跟渡边合作，却仍然被灭了门。渡边的目的就是掌控张家口的商业命脉，同时斩草除根不留后患。
眼下渡边收购了杨家，下一步就是马家。渡边勾结官员，粉饰太平隐藏他们的狼子野心。共产党要做的就是揭穿日本人帝国主义的真面目。这不仅是家仇，更是国恨。
秦天义决定反击，把日本人买下的矿产买回来再炸平。明天就从渡边即将收购的马家开始。他还要跟所有被买走矿产的主事人聊聊。
会后，保柱叫天义单独谈谈，并交给他一份报纸。原来秦天义的大哥秦天恩在上海领导工人起义时牺牲了。保柱告诉天义，秦天恩很早就加入了共产党，因为怕连累家人才一直拒绝跟家里联系。天义忍不住湿了眼眶。
麻来叶问郝明轩，那天在西山有没有看见哥哥麻来根。郝明轩说没有见到，一直以为来根跟天义在一起。来叶怀疑来根是在西山被陈俊杀了。
为了支持天义买矿的计划，乌云格格派人回察罕旗拿银票。乌云知道此事关乎国家命运。天义没有告诉乌云，自己哥哥天恩去世的消息。这段时间死了这么多人，乌云和天义决定带着他们的信念好好活下去。
憨厚朴实的金虎听说天义没钱买矿，马上拿出当初天义交给自己的见面礼——一大袋大洋。天义拿着袋子更加坚定要好好活下去。
不管陈俊怎么说，渡边还是认为刺杀自己的事跟陈香有关。听说马家矿业拒绝跟自己合作，他又开始动坏脑筋。
第二天一早，天义和郝明轩来到马家见到了主事人。马老爷看见天义活着感叹秦家有后。天义告诉马老爷渡边买矿的狼子野心。天义恳求马老爷不要答应渡边，让他把矿卖给自己。
马老爷深明大义，答应把矿半价卖给天义。这时，正好渡边送来信件邀请马老爷聚会。马老爷当即决定马上跟天义签约。
麻来叶和金虎打算暗杀陈俊。他们看见陈香跟陈俊在一起。正在这时，有杀手向陈香放黑枪。(剧情百科原创剧情，转载请注明出处!)
