吴省长大发雷霆，要周翠莲在米市等他到来，否则格杀勿论。姚镇南不露声色地把吴省长要来米市的消息漏给了北伐军代表李云鳞。李云鳞决定乘此良机刺杀吴省长。吴省长的车队进了米市，被李云麟伏击。
姚镇南躲在附近茶楼上，见李云麟得手。开枪射中李云鳞，意图杀人灭口。高旺生和姚玉琴救下李云鳞，并将他送出城，李云鳞感激不尽。姚镇南回到家，吴省长却出现了。
高旺生得知此事，阻止老孙前去揭发姚振南，反而要替姚振南解围。为了说服老孙，带他去看望假死的朱海春，并将他们的计划全盘告知老孙。
高旺生找到了姚镇南，暗示只要答应他的条件，可以为姚镇南顶杠解围。姚振南答应了高旺生的要求，高旺生立刻前去自首，扛下罪责，声称是自己强奸了周翠莲。
吴省长不信，严刑逼供。姚振南分析利弊，割让股份，诱之以利，劝吴省长息事宁人。吴省长要杀掉高旺生平息此事，高旺生则以掌握记录吴省长受贿罪证的账本来威胁吴省长，如果不放掉自己和周翠莲，有人就会将这些罪证公布出去。
这时有人来报，北伐军已经逼近省城。吴省长立刻赶回省府。临行前，命宋局长将高旺生关押进监狱，严加看管。高旺生设计说服宋局长，保全自己性命。不几日，北伐军攻占了省城，挥师直指米市。
危机之际，吴省长命令宋局长处决高旺生。姚玉琴重金买通宋局长，救下了高旺生，悉心照顾。北伐军胜利，李云鳞居然回到了中江担任市长。李云麟找到高旺生，感谢其救命之恩。
