邵光耀被王老板武力要挟，警察出现将人制服后带走王老板，王老板假装是正经生意，还否认他见到那个扳指。甄帅打电话约见李三，他带他看到老百姓们对飞天大侠的感谢，甄帅看出是李三做的，李三不想声张。李三在酒吧里看到毕香妮被调戏，因看不惯而出手相助，流氓逃走，毕香妮对李三的帮忙表示感谢，还想知道她爷和赌坊之间的关系。
天津大饭店的307房间被人盯上，毕福友看到李三给他留下的东西，他想杀人灭口。毕香妮见李三出去后跟踪上去，李三故意带舞女回房间，他提出先洗澡，等舞女脱完衣服后李三将她的衣服拿出门扔在地上，然后他进了307房间。舞女在房间里大喊救命，杀手冲入307房间见李三坐在那里，舞女出门捡衣服时引来一群人的围观。
杀手们晚上在318行凶时没找到李三，自己弄的受伤后逃走，记者们早在楼下等侯，他们怀疑那些杀人是来杀人灭口，李三走出来后杀手们假装不认识他，他从那些杀手身上将凶器全部拿下，李三在记者们面前说明去金沟赌坊赢钱之事，他要求媒体爆光金沟赌坊，杀手们想走时被李三拦住，那些人的面罩被揭下后仓惶逃走。
记者们决定将守在天津大饭店门口等着，他们要将此事报道到底。毕香妮对李三的身手十分钦佩，她早就看出他是坐怀不乱的正人君子，李三劝毕香妮赶紧回家。毕福友接到电话后十分惊讶。陈若云从天津到北平的路上一言不发，杜小飞向她问起原因，她只想安静一下。陈若云回后时见杜小飞进入珍宝店，杜小飞挑来挑去。
杜小飞挑珠宝时趁机偷走一件，店老板早就察觉，杜小飞要出门时被人用枪指住，陈若云及时出现救杜小飞离开。警察闻声赶来，陈若云和杜小飞及时逃走。杜小飞将偷到的珍宝送给陈若云时让她有些生气，陈若云提及她爹临走之时说过的话，两人发生争吵。毕香妮回家后向毕福友质问，毕福友早有对策，毕香妮轻信了他的解释，她看不出任何破绽，但心时还是不踏实，毕香妮要将此事调查清楚，她出门时被毕福友跟踪。
毕香妮以服务员打扫房间为由骗开天津大饭店318房间的门，李三开门后毕香妮进后，毕福友在外面偷听。毕香妮自称饭店外面有人要杀他，李三劝她赶快回家，她只好说明来意，李三骗她出门，毕福友趁机离开，李三从窗户出去后看到毕福友坐黄包车离开。毕福友来到天津警察局指责冯局长，冯局长提议让周志岳处理赌客之事，还把赌客当成了燕子李三。
邵光耀带警察来到郑瘸子的古董店，郑瘸子因涉嫌劫走燕子李三被邵光耀带走，郑瘸子大叫冤枉，邵光耀命人将古董店的东西收拾一下拉到警察局，杜小飞和陈若云看到郑瘸子被抓走后出手相救，但郑瘸子行动不便被便衣绊倒，杜小飞和陈若云及时逃走，郑瘸子被抓回警察局。杜小飞看到借后才知道李三是担心他们的安危，陈若云和杜小飞一起返回天津。冯局长找周志岳和刘杰说起金沟赌坊的赌客，还将怀疑燕子李三的情况说明，周志岳听完后准备去走访一下，他知道李三从不杀人，周志岳也注意到冯局长的话破绽百出。
冯局长命人将周志岳和刘杰的画像给高四海，他不想让他们和赌客们接触。刘杰拿出钱来接近赌客，他想了解金沟赌坊的事情，打听之后和张队长说的出入很大。周志岳和刘杰猜出给老百姓们送钱的就是李三，周志岳接到上级新任务，组织上让他们尽量阻止华北五省自治，团结一切可以团结的力量，周志岳真实身份是共产党的地下组织人员。
刘杰查到那个车主是毕福友，他向周志岳汇报情况，周志岳看出毕福友和日本人勾结，他判断冯局长张队长隐瞒了实事，还明白他们是想借刀杀人。由美子上了毕福友的车，冈村担心金沟堵坊之事，毕福友见到冈村后说明情况，冈村才是赌场背后的真正老板，由美子想协助调查，冈村向毕福友说起红白芙蓉图。李三和甄帅说起毕香妮来找他之事，李三发现毕福友弄了一副红白芙蓉图，那也是国宝，他不能让它落在日本人手里。
冯局长在报纸上找到关于李三的报道，他担心弄巧成拙，还决定先下手为强。毕福友向邵光耀说明李三来到天津，邵光耀汇报抓获郑瘸子，他们在邵光耀家里和店铺都没找到金缕玉牒。监视李三的人被发现后马上撤退，李三从窗户来到房顶，杀手们追踪李三，李三故意暴露，他被堵在屋里。
