八戒为救二牛,去东海求雨。二龙女设圈套从中挑拨,致使八戒误会了小龙女,愤然离开龙宫。伤心的小龙女痛哭而下起雨来,八戒不知,误以为神仙相助求到雨了。
月老弟子代南海龙太子向小龙女求亲。太白奉玉帝之命,去广寒宫说服嫦娥下凡去渡后羿的元神射掉天上多出的太阳,太白被嫦娥的美貌所吸引,暗恋上嫦娥。而王母为了达到自己的目的,暗中召见太白,吩咐太白设法让嫦娥在人间呆上一辈子。
嫦娥不知小玉兔已为吴刚假扮,带着它来到人间,世人都被嫦娥的美貌惊呆了。八戒遇见了嫦娥,从此爱上了她。
嫦娥天天逼二牛去练习射箭,希望能使他想起自己曾是后羿,早日完成射日的任务。二牛只会做他的大饼,并不知道自己便是后羿的事实。饼店却因嫦娥的出现反使生意火爆!
太白金星让八戒保护嫦娥,答应事成之后让八戒上天做官。八戒满心欢喜地接受了这个任务,暗中守在嫦娥左右。在乌天师暗中捣乱时,八戒及时出手相救,使嫦娥对他感激不尽。
八戒为讨嫦娥欢心,又想把朱书生留下的金猪牌拿去当铺换钱,给嫦娥买件十分漂亮的衣服。
嫦娥误喝了吴刚的迷魂酒,并错把陪她聊天的八戒当成后羿,八戒却因此犯戒,又变成了猪脸。
小龙女为找八戒又偷跑出龙宫,气坏了龙王。二龙女主动请命去找回小龙女。二牛虽然不知自己是后羿,但心里还是深爱着嫦娥,为让嫦娥开心每天背着武大叔一早上山练习臂力。饼店生意兴隆,人手不济,武大叔决定新招帮手,结果选中了小龙女。
二龙女找到月老弟子,让他把小龙女的红钱打个死结。
二日当头,城中开始缺水。而八戒为讨好嫦娥,每天起早为嫦娥打洗澡水,嫦娥的洗澡水却又用来和面做饼,人们知道反而涌跃购饼。
一心一意只喜欢八戒的小龙女,见八戒无法打到水,便去大森林里借水。深爱着嫦娥的八戒不为小龙女所感动,无意中还打打翻小龙女辛苦借来的水。
八戒陪嫦娥给小兔子看病时,嫦娥被乌天师抢走险遭非礼,被吴刚相救。
嫦娥十分感激,并不知道吴刚为了得到自己已和乌天师勾结在一起。
八戒误以小龙女害死了嫦娥姐姐的小兔子,而和小龙女吵翻。
二龙女从月老弟子处偷来的水月花镜中得知自己的意中人是二牛,二龙女气得发誓要把二牛杀掉。小龙女被八戒伤透了心,八戒还是不领情。
嫦娥恨二牛无能,搬到吴刚处去住。八戒化装成丫环应聘服待嫦娥。改名为小戒,嫦娥不知小戒就是八戒所假扮,要求八戒跟其一起洗澡,并帮忙搓背……