六耳猕猴施计要捉唐僧，被猪八戒和沙僧破坏，二人救走了唐僧，但蟾蜍精被抓住。六耳猕猴看到蟾蜍精反而大喜，跟牛魔王说唐僧一定会前来，广发请帖，准备召开唐僧宴。 至尊宝独自在河边徘徊，被水鬼夺取性命。
紫霞为救至尊宝，下地府索魂。此事惊动天庭，但是却被玉帝摁下。玉皇大帝为免被人发现自己写错天书，设计将紫霞悄悄送到至尊宝身边。 紫霞为救至尊宝，将自己一半的仙元渡给至尊宝，至尊宝又缓缓活过来。
至尊宝见紫霞几次舍命相救，被紫霞感动。紫霞欲出手对付水鬼算账，得知水鬼悲惨往事。原来水鬼和恋人相爱至深，但不幸遭人设计陷害惨死，沦为水鬼，不得超生。水鬼挂念爱人，只得将第一个出现在河边的至尊宝拉下水做替死鬼，借此还阳。
紫霞、至尊宝被水鬼痴情感动，决定帮助水鬼寻找爱人。紫霞和至尊宝助水鬼和恋人有情人终成眷属。紫霞因为水鬼的事情重燃信心，不想就此放弃对至尊宝的感情。
唐僧宴上，唐僧挑起牛魔王和六耳猕猴之间的不和，唐僧和蟾蜍精趁机跑了出来。唐僧得到观音的保护，观音表示要捉到孙悟空，惩戒这只妖猴。
