玉莲返回客栈，找到了海龙，海龙最终从玉莲那儿揭开了自己的身世，他发誓要回岛上找梁桂凤报仇，玉莲挡在海龙面前正告海龙，只要有她玉莲在，谁都别想碰她娘一根寒毛，两个人刀枪相向，玉莲要海龙杀了自己，来替梁桂凤还所欠海龙的债，海龙痛不欲生，最后玉莲拿出了那个银锁还给海龙，央求他不要再冤冤相报，要他忘记这一切远走高飞，海龙告诉玉莲这是他一生的痛，永远都无法忘掉，而后痛苦地离去。
大壮跟郑先生回到岛上，梁桂凤得知情况，陷入深深的忧虑之中，痛悔父辈的恩怨最终落到了儿女的身上。
海龙在上海又遇到神秘女子森蒂，森蒂说要带海龙去见一个朋友，被海龙拒绝，森蒂不屈不挠地反复跟海龙纠缠，海龙不解其中蹊跷。
玉莲决定返回上海，把没有办完的手续办妥，但藏匿在教堂里的手续不知被什么人盗走。玉莲再闯上海，却被旅馆老板向顾四爷告密，玉莲身处险境。玉莲利用金蝉脱壳之计，摆脱了顾四爷手下的跟踪。
海龙终于在森蒂的苦苦劝说之下，决定去见那个所谓的朋友。见面后他不由大吃一惊，此人跟兰儿简直一模一样，原来她正是兰儿的孪生姐姐薛竹，薛竹称是顾四爷逼死了兰儿，她要联合海龙向顾四爷复仇，海龙答应了薛竹。
海龙和森蒂在上海意外和玉莲相遇，海龙极力回避玉莲，而薛竹却力主海龙和玉莲联合起来做掉顾四爷，海龙断然拒绝，和薛竹发生激烈冲突，海龙拂袖而去。
海龙决定去找顾四爷拼命，以死来解脱，关键时刻玉莲挺身而出，救出海龙，自己却落入顾四爷手中。
玉莲跟顾四爷展开了一场唇枪舌剑的较量，老谋深算的顾四爷洞悉到梁桂凤会有更大动作，她放走了玉莲，以期放长线钓大鱼。
薛竹害怕海龙会暴露自己的行踪，决定施计将海龙逐出上海。她谎称顾四爷要血洗海岛，海龙得知后担心梁桂凤的安危，匆忙离开了上海，要赶回海岛。
玉莲得知海龙要回海岛，误以为他是要回去报仇。她追上了海龙，要海龙回来，海龙不从，玉莲开枪打断了海龙的橹，海龙被激怒了，他告诉玉莲，今天如果玉莲不打死他，他就一定回岛上去找梁桂凤报仇，两个人各不相让。最后玉莲决定用自己的生命挽留住海龙，她向自己开了枪。海龙惊呆了，他游回岸边，抱起气息奄奄的玉莲痛不欲生，弥留之际玉莲道出了她对海龙深深的爱，恳求海龙放过梁桂凤，不要叫她死不瞑目，海龙为挽留住玉莲，似乎失去了理智，他声嘶力竭地喊着，如果玉莲弃他而去，他就一定不放过梁桂凤!最终玉莲带着无尽的遗憾死在了海龙的怀中。玉莲的死使海龙悲痛欲绝，他决定回到岛上去。
