连德奎带领镇龙镖局人员准备强行挂铃闯过雪狼谷，镇龙镖局掌门准备在六十大寿到来之时让位给有能力的弟子，两路人马在途中都受到了阻击，连德奎和赵四海分别对阻击之敌以沉重打击，他们也损失不小，连德奎抓了雪狼谷土匪的大当家，他们只好让路，连德奎等队伍安全之后放了他。
连德奎和赵四海先回去者可以当镇龙镖局掌门，还能娶到掌门女儿赵梓燕。连德奎只身进了雪狼谷的林子，那里豺狼虎豹多，十分凶险，他要给师傅办了寿礼再回去。连德奎在林子中将一黑熊杀死，并把熊牙割下，还将黑熊带回。连德奎的镖队先赶到，但赵四海人先到。
连德奎顺理成章地接任了镇龙镖局的掌门，赵梓燕不想嫁给连德奎，她喜欢的人是二兄弟赵四海。张秉昌带着皇协军也来到白马镇，他想让赵掌门出任维持会会长，还送去了寿礼。刘答应在暗处看连德奎是条汉子，他不想开黑枪，回去后受到了指责。
雪狼谷老大莫大头让刘答应去白马镇会一下张秉昌，刘答应不想和日本人来往，他被鬼算子打晕后抬了出去。张秉昌早就预料到赵宗翰不会当维护会会长，他这次是替日本人打个前站。
张秉昌准备先对付连德奎和赵四海，他将办法告诉了赵宗翰的太太。鬼算子在夜里悄悄放了刘答应，刘答应带枪只身而去。赵宗翰命赵四海带着信去武威县城找郝掌柜，并让他拿到答复后速去速回。连德奎对赵梓燕也是十分喜欢，他对赵四海说自己可以不当掌门。
张秉昌当众枪决几个人假冒土匪，还召开了审判大会，镇长被杀死后杨景福被认命为新任的镇长。赵四海到县里后见到了八路军队长郝国政，郝国政建议赵宗翰先应下维持会会长之职，以配合以后的工作。
张秉昌十几年前因耍无赖被镇长流放，连德奎二师娘指使他去教训一下张秉昌，连德奎刚到院子里就中了埋伏，他快速拿枪指住了张秉昌的头，张秉昌明白不能杀了连德奎。连德奎知道赵梓燕心里喜欢赵四海，但她只能把他当大哥看待。
连德奎喝了带药的银耳汤后晕了过去，丫环芸儿按二师娘的吩咐设计陷害了他，连德奎不承认是自己做的，可他是百口难辩。张秉昌派人来到镇龙镖局送去了维持会委任状给连德奎，从他的房间里搜出了大量的银元，这都是张秉昌和他二师娘设计陷害他的。
连德奎被打一顿后逐出师门，二师娘将钱交给芸儿让她回老家，芸儿在收拾东西的时候被人杀死。二师娘让人将关押的连德奎打晕后扔到雪狼谷，狼叫的声音唤醒了连德奎，张秉昌的副官慌忙逃走，刘答应听到枪声后赶过去见到了被绑着的连德奎，他将他救走。
张秉昌命人搜查连德奎的尸首，连德奎在墙头看到了院里发生的情况，张秉昌亲自带人去了镖局查看，赵宗翰对众弟子发出命令说连德奎以后不是镇龙镖局的人，见到他后格杀勿论。
