美菊拿着蜡烛进入秘道，在那里她看到两箱黄金，随后赶忙走了出来并将钥匙放在小泥鳅的口袋中。吴学明和赵景辉一大早看到美菊从小泥鳅房间中走出来，见她要走后他们出门查看，吴学明感觉没那么简单，她将情报发出。
美菊被钟教授带人跟踪，赵四海发现那个窗户进来过人，而且不止一次。赵四海分析美菊离间赵梓燕和吴学明的原因，连德奎带人来拉尸体的时候被死者的家属围住，他和鬼算子将死难的兄弟带走后埋葬。
赵四海接到赵家大院有人坐马车去了码头后就带人赶了过去，钟教授让人将她带走，听到枪声后他开枪打伤了王美菊离开，赵四海到后她说要见郝国政，连德奎看到受伤被抬走宫川夫人后令刘答应转移黄金的藏处，鬼算子发出了三颗红色信号弹。
王美菊死前一直叫郝国政的名字，她没说出黄金的秘密就离开了人世。赵景辉和吴学明将小泥鳅打晕后在房间内找了起来，吴学明在屋里听到里面有动静，吴学明发现了小泥鳅身上的钥匙，打开锁后他们进了秘室，此时刘答应正在搬运黄金。
刘答应将黄金运出后用石头盖住了洞口，赵景辉和吴学明上来时发现已到白马镇外。郝国政到后说王美菊叫岩崎惠菊，并说了她和宫川的关系，她只和郝国政单线联系。隐藏在白马镇的鱼鹰是戴笠旧部，他要和胡宗南夹击延安。军统改组后起名为保密局，吴学明接到了新的命令。郝国政决定引蛇出洞，对于他的到来采取了保密措施。
鬼算子总感觉连德奎对他的态度有些奇怪，郝国政找连德奎谈话。
郝国政将连德奎治安大队长职务撤消并让他好好反思，鱼鹰准备让人攻下白马镇。肖冬瓜要带人去救连德奎被刘答应阻止，肖冬瓜趁人不注意放走了信鸽。鬼算子看到三颗信号弹后急忙跑开，刘答应听说信号弹后让人备马。
连德奎把自己围在已死兄弟的灵牌前，鬼算子直接去找泥鳅时他也不在，他就顺关秘道出了白马镇。鬼算子到水寨后发现人都不在，他还不知道刘答应已将人都撤到了山寨。刘答应顺着秘道摸入白马镇，他的行踪在刘学明的监视之下。
邬雪梅被关入地道中，钟教授杀死了泥鳅。刘答应向八路军开枪被人从背后打伤，他被送到医务室急救，连德奎听到枪声后过去查看。赵四海认为这一切都是一个阴谋，他们根本没朝刘答应开枪，刘答应的脊椎被子弹打中，医好了也要永远瘫痪。
刘答应猜出兄弟中有内鬼，鬼算子急忙赶往医务室，按照约定连德奎开枪将刘答应打死。连德奎被再次关押起来，他看鬼算子的眼神让他有些失落。杨茉茉想让鬼算子带上山寨的人救连德奎，他见到了和自己打扮成一样的杨大夫，这个杨大夫就是鱼鹰。
杨大夫想说服鬼算子为他效力，还拿邬雪梅做要挟。鬼算子被八路军怀疑成鱼鹰，他现在是有口难辩，当肖冬瓜出现后鬼算子彻底明白了。赵四海提出不能轻易抓捕，要找到幕后的黑手。郝国政通过弹壳和眼镜分析鱼鹰没那么简单，他不可能留下证据在现场。
连德奎说他知道谁是鱼鹰，还提出让赵四海假死一次。连德奎拿赵四海为人质假装逃走，鬼算子和杨大夫也前来接应。连德奎按照计划顺利逃脱。肖冬瓜回去后对姬陪香说是连德奎杀死了刘答应，这刺激她。
连德奎回去的时候感觉后面的兄弟很眼生，杨大夫说是崇拜他的人，他们一起回了山寨。连德奎回去后被姬陪香指责，她开枪时杨茉茉替他挡了子弹，肖冬瓜从背后打死了姬陪香。赵四海最担心的是连德奎的安危。
连德奎在鬼算子面前说的话让他有些意外，肖冬瓜来到杨茉茉坟前将木偶烧毁，他知道从一开始她就在利用自己，这是他自愿的。连德奎招集全部人马开会，他当众说要脱离共产党并自立为王。
