夺情报各方势力大打出手 被救起童飞携钥匙却失忆
1937年上海，全面抗战爆发之前，共产党、军统、日本人、漕帮等各路势力齐聚上海，割据四方，社会环境动荡不安。共产国际情报员、日本共产党员黑木隆一冒死将宝贵的情报送达上海，为保险起见，将情报存放于全上海最安全的大陆银行的保险箱中，并前往教堂同共产党人接头，传递情报。
在教堂中，黑木隆一成功同中共上海地下党通讯员梅洪代号泥鳅接上了头。黑木隆一告诉泥鳅，情报就存在大陆银行517保险箱中，保险箱有效期半年，并且需要两把钥匙同时使用才能打开。正在此时，在暗中放哨的小彭匆忙跑进来告诉他们，日本特务正在包围教堂，为保情报安全，黑木隆一将两把钥匙分别给到泥鳅和小彭，嘱咐他们一定要将钥匙安全的带回去，话音刚落，一大批日本特务冲进了教堂，同四周掩护的共产党发生了激烈的枪战，为了掩护泥鳅和小彭顺利逃出，黑木隆一在枪战中壮烈牺牲了。
泥鳅从教堂里狼狈逃出，日本特务紧追其后，在逃跑中，泥鳅身中一枪，情况危急时，爱国华侨、军统人士童飞飞身出现，在一片激烈的枪战中，趁乱救走了泥鳅，日本特务紧追不舍，泥鳅身中数枪，自知自己命不久矣，无奈将钥匙交给童飞，嘱咐他一定要拿着钥匙送到万家商社给老康，并逼着童飞用中国人的名义起誓一定不能让钥匙落入日本人手中，一定要将钥匙平安送给老康。话音刚落，泥鳅含恨而终，童飞匆忙逃跑，被日本特务逼上了一条小船，在小船上，童飞同日本特务斗智斗勇，无奈日本特务人多势众，童飞头部受到重击，不得已跳入水中。
日方高层得知钥匙下落不明，大发脾气，表示无论如何，都不能让这么重要的情报落入共产党手中，要想法设法将情报拿到手。
原来，大陆银行的所有权是上海势力巨大的漕帮帮主柯爷的产业。得知日本人、共产党、军统在大陆银行前大打出手，柯爷震怒，授意漕帮手下分支小刀堂堂主黑五给这些人一点颜色瞧瞧。
觉醒剧照
在日本高层的指示下，日本特务准备强闯大陆银行，销毁情报。黑五带着手下强势出手，不留情面的将日本特务全部赶走。
由于小彭顺利脱险，将手中的一把钥匙已经交给老康，得此信息，老康推测出日本人手上一定没有剩下的一把钥匙，泥鳅在牺牲前一定将钥匙好好的藏了起来，所以目前的首要任务就是找出剩下一把钥匙，得到情报。
童飞一觉醒来，时间已经过了好几天，由于脑袋受到重击，童飞对之前的事情丧失了记忆。姜家村的采药人姜叔告诉童飞，自己是在河边将他救起的，并把童飞身边仅存的一只刻有童飞二字的钢笔和大陆银行的钥匙递给童飞，童飞这时候才知道原来自己是叫童飞。
童飞拿着钥匙沉思，脑海中总是一些支离破碎的片段，但是总也想不起来以前的事情，童飞让姜叔的儿子带他去被救起的河边，看看能不能想起一些事情，在半路上，听到姜家村传来枪响声，原来是附近红龙寨的二当家翻江龙带着一群土匪下山打劫，童飞连忙往回赶，正好碰上翻江龙在欺负姜叔一家，不仅抢东西还要玷污姜叔女儿槐花。童飞记忆丧失，武功全无，被土匪胖揍，混乱中被土匪一推，不小心撞到了脑袋，记忆没恢复但是以前的功夫好像又全部回来了，童飞英勇出手救下了姜叔一家，并枪杀了翻江龙。
土匪刚走，姜家村的村长便恩将仇报要将童飞绑去红龙寨谢罪，以保村子太平，槐花据礼力争，不让他们绑走童飞，童飞告诉村长，自己会去红龙寨处理好事情，不会连累村子。
深夜，红龙寨大当家女中豪杰杜鹃虽然恼火二当家翻江龙破坏自己定下的规矩强抢民女，但是为了给兄弟报仇，仍然准备下山去捉童飞为二当家报仇，同时，童飞也悄悄干掉岗哨，潜入了红龙寨的军火库，在腰上别满了手榴弹。正当红龙寨准备出发下山时，童飞出现，并要跟红龙寨众人同归于尽，为安抚童飞，杜鹃答应和童飞谈一谈。
