何天宝无意中在郭玉娴窗下发现自己家的坠子，将其告诉郭冬生。而这是伍彪偷偷从何天宝舅舅处偷来的，因此这证实了伍彪依旧私会郭玉娴的事实。郭玉娴被关入柴房思过。郭冬生率领徒弟来到徐家镖局，徐荫拒不承认劫镖。
原来劫镖的是伍彪，他因此被郭冬生赶出镖局，落草为寇。郭家和徐家两家镖局决定过三招论是非。第一局比武，郭冬生险胜徐掌门。第二局“上刀山”，郭玉娴惜败于徐荫。第三招下油锅，何天宝主动请战。
杨铁柱赢了比试却永远失去了一条胳膊。郭冬生将两家的赔偿交给何天宝，何天宝婉拒离开。伍彪截住何天宝，打伤并抢走了他的银子。郭冬生让镖局追杀伍彪。何天宝被郭家镖局再次带回养伤，他向郭冬生讲述了自己的身世。郭玉娴因为思念伍彪，导致性命垂危，医生提议结婚“冲喜”。
