赵大、李四、郑七找到关押周五和吴六的地方，立即赶去相救，赵大一鼓作气杀了日军的联络官。皇协军见死了日本人，赶紧出动皇协大军围剿。周五和吴六联合起来，对俘虏兵们动之以情、晓之以理，希望能够联合起来对付鬼子。赵大发现情况难以控制，灵机一动，将日军联络官的尸体空降到皇协军面前，随身带有一封由吴六伪造的皇军司令部书信。信中说：我部听见枪声，务必按兵不动，让皇协军和叛军自相残杀。然后可趁机，对不稳定的皇协军实施缴械。皇协军直呼上当，立即撤退。之后，赵大将村里一个土财主的地窖伪装成财政部秘库，设法让冢本得到了假印版。日军上下信以为真，弹冠相庆，慕容卓也通过此举看出了赵大的营救出于真心。但是，慕容卓却告诉黄伟，无论如何，不能让他们营救成功。
冢本发现封条上墨迹未干，觉出这个秘库有假，猜出特工队此举是为了转移注意力，营救慕容卓，立即严加部署，并展开地毯式搜索。赵大接近不得，只能原路撤退。钱二却在搜索中被刺伤抓走。慕容父女相见，用摩尔斯密码交谈，慕容卓表示希望他们立即放弃营救行动。钱二不解，正想问清楚，却被冢本打断。赵大假装拿印版去交换钱二父女，从地道引开鬼子，王八设陷阱、李四拿蒿杆、周五打埋伏，鬼子们被打得自顾不暇，郑七和吴六趁机去救慕容卓，一见到他，二话不说扛起来便走。赵大也找到钱二，要带她走却受到吉田的阻拦。两人大打出手，吉田先一步要扣动扳机时，赵大提醒他当初是自己救过他一命。吉田自言知恩图报，放了赵大，说下次再见决不放过。
赵大、钱二见到吴六、郑七的时候，才发现他们带出来并不是慕容卓，而是长相酷似慕容将军的黄伟。黄伟告诉他们，真正的慕容卓并没有被抓，自钱二最后一次见到他，他就已经被救出去了。而且印版已经被慕容将军藏在山西花旗银行，已经安排好敌后特工去取。这样的结果众人始料未及。特工队本就只有一个任务——营救慕容卓，如今慕容将军已经无事，大家决定各自散伙。孙三经这一路走来，心中已经认定了老实可靠的李四，两人表明心迹，决定一起离开。周五和吴六也建立起深厚的国共情谊，打算离开后一同去参军。郑七也不再打算抓赵大，要一个人回南京。钱二却执意想去山西找到父亲藏的印版，决定独自离开的时候，众人不忍心让其一人冒险，于是原打算散伙的特工们又重新聚到一起。而冢本下令见到黄伟不得抓捕，意在用其放长线钓大鱼，然特工们却又巧妙地将他送了回去，不幸钱二和王八在途中中枪。
冢本带黄伟见两个人，国民党的胖中将和孙方祯。酒席间，黄伟和孙方祯用摩尔斯码交谈。孙方祯告诉黄伟，已经按照计划，将印版交给了冢本，希望尽快见到慕容将军。并且胖中将的叛变是计划好的，而孙方祯真实的身份是共产党。赵大等人找到一家国军医院，利用特工证给钱二、王八短暂治疗之后一起出发太原。太原，赵大让孙三把自己化妆成慕容卓的样子，利用山西财政厅的行政处长傅方源急于巴结慕容卓的心理，用傅宅的资源给钱二、王八养病。但傅方源还是发现了赵大的虚假身份，恼羞成怒，带军队将他们逼到绝境。王八用尽最后一口力气撞破墙壁，众人逃出，并按照王八的遗愿送他到寺庙圆寂。其余的人忍着悲痛赶到花旗银行，但洋人经理史密斯不肯把慕容将军存放的物品交给他们，除非他们对上他的暗语。
