林少群去找令狐陶谈起最近有一批日本浪人活动猖獗，想把令狐陶手中的共党案子交与他们。令狐陶接了个电话，说戴院长刚刚打来电话，他愿意把共党案子移交他们，但是要把云子的详细资料移交他，以后他们各自行动互不干涉。
凌烟得到了奖很高兴，回来给兰姑说，兰姑很生气让她把奖送回去，但是凌烟说文学无国界，不肯送回去。
林少群派人把云子的详细资料送给了令狐陶，告诉他云子活动非常频繁，也提起了凌烟去赴宴。兰姑告诉凌烟她的父亲就是被日本人所杀害，她的父亲和日本领事起了冲突被他们所杀。
清水和云子谈起了如何利用凌烟，清水说武力是一方面，文化也是一方面，并要云子杀了兰姑嫁祸令狐陶，并要把给凌烟颁奖的照片公诸报纸，这时令狐陶打听了杏花楼的事情，得知了日本人的企图，令狐陶要杀了凌烟。
凌烟得知了父亲去世的真相非常悲伤愤怒，兰姑为了保护凌烟杀了南次离开了日本，凌烟要撕了奖书，被兰姑拦住，要她每天看着这个耻辱，云子派人去了凌烟的住处，但是令狐陶和部下就守在那里，他们只好撤退了。
兰姑告诉凌烟发这个奖状就是个阴谋，令狐陶进来说兰姑说的对，告诉他们刚才日本人差点杀了她们，令狐陶给他们两条路，一是离开上海，二是让他住进来，并一直讽刺凌烟，凌烟气坏了，让他出去，令狐陶说她蠢得连身边的兰姑是谁都不知道，兰姑原来就是劫尘先生，正是当年的三位女侠之一，兰姑让他先回去，说她们考虑下再回复他。
朱惺公甩掉了尾巴去找萧之峰告诉她凌烟和日本人的照片要上报，会影响要宋庆龄，萧之峰说他去想办法。不然报纸发布后会让大家以为民主同盟和日本人有勾结。
令狐陶的属下带着遍体鳞伤的林少锋见他，他告诉属下不要再插手此事，让他们把林少锋送回家，上面只是想为凌烟上报的事拉个垫背，林少锋说他们已经很留情并不怪他们。令狐陶让他多包涵。这时雁北告诉他已经派人盯住常德公寓，并提起了凌烟上报的事。
此时萧之峰也来找凌烟告诉她这件事，凌烟很震惊，让凌烟明日就发表一个声明，说此奖是对她的轻视和不尊重，让后天的报纸不攻自破。
令狐陶不帮凌烟，想让她吃点苦头，笑着约雁北去跳舞，雁北不知道他葫芦里买的什么药。
凌烟写了声明，萧之峰准备用香草美人编写一出话剧。凌烟把写好了的声明交给了萧之峰，他就离开了，凌烟也为自己的轻率后悔知道了日本人的狡诈。
令狐陶带雁北来到了舞厅，骂舞厅里的这群人是人渣，黄秋岳正和云子在跳舞，令狐陶请了云子一起跳舞，警告云子这是中国的地盘让她收敛点。雁北和黄秋岳一起跳舞，另一手却拿枪指着他，把他吓得不轻。
余总编密报给清水说凌烟要发声明，清水要一定要赶在声明前把照片见报，下属来报，常德公寓暗哨全部清除，云子成功缠住了令狐陶，清水很高兴命令马上去杀了兰姑。
令狐陶对黄先生和云子百般讽刺，警告云子不要再去骚扰常德公寓，云子毫不在乎，说这是他们日本帝国的内务，他们只是追杀当初二十年前杀了南次大佐的凶手。令狐陶饮了云子敬的酒，云子却把酒当着他倒在了桌上。
