孙小英走到窗前听了听，劝汤敬武别演戏了，还是留着子弹打日本人吧。汤敬武很尴尬，原来这是他布置的一场戏，为的是试探孙小英的反应，究竟是不是真的日本间谍。
镇上大乱，凤姐也探头查看。
通州的日军很快收到“枝枝花”的情报，田中打电话问汤敬武。汤敬武解释说这是一场防御新四军突击的军事演习。
“枝枝花”的电报被胡峰玉截获。汤敬武意识到孙小英并不是日本间谍“枝枝花”而是来自重庆的军统特工!就劝孙小英立刻离开江海镇。孙小英说什么也不肯离去，除非汤敬武跟她去重庆当国军少将。
汤敬武摇头不肯。孙小英向他坦露爱心。汤敬武告诉孙小英，自己有更重要的事情要做，离不开江海镇。孙小英失望地离去。
第二天，自治团在花店搜出特务用的发报机和密码的事很快传遍全镇。于是，有一封密电的电波响起。
这天上午，小野亲自带队将孙亚平押到江海镇。行刑台建在横穿镇子的大河边。汤敬武以孙亚平在江海镇杀人理应接受中立区的法纪惩治为由，用手术刀刺死孙亚平，接着一脚将孙亚平的尸体踢进河里。
孙亚平临被杀前大呼共产党万岁、新四军万岁。小野想阻止但已是迟了，汤敬武早将利刀插入孙亚平的胸膛。围观的百姓一片哗然，有的干脆直言，这个汤敬武就是个汉奸，日本人的走狗……
小野在镇上设宴，代表日军感谢汤敬武大义公正，惩办杀害日军军官的凶手。汤敬武一笑置之。
在镇子的大河里，一个潜水的人浮出水面，正是胡峰玉，她一手拉着孙亚平向岸边游去。
大酒楼里，小野接着又向汤敬武索要重庆特工和电台以及发报密码。汤敬武拒绝了，说他们既然在自己所管辖的中立区搞谍报活动就理应由自己全权处置，刚刚杀死的孙亚平就是例证。小野无言以对，带兵离开江海镇。
重庆军统在江海镇狡兔三窟，还有一个备有的联络站未被自治团破获。孙小英被抓以及花店被搜出发报机和密码的事情早传到孙明晖那里。孙明晖亲到江海镇找汤敬武秘密谈判，要汤敬武交出军统人员、电台及密码。汤敬武一口回绝。孙明晖告诫汤敬武，与军统为敌就是与死神为敌。孙明晖要把孙小英带走，汤敬武同意了。
孙明晖被守在镇外的郑三炮带人接应走。孙明晖痛责孙小英用假情报糊弄自己。军国大事绝不能儿戏。孙明晖声言要严重惩处孙小英。走到半路，孙小英心中舍不下汤敬武，对孙明晖说，你不是我父亲，转身独自向江海镇跑去。孙明晖抢过一支步枪，瞄准女儿要射击，却被副官一把推开，子弹打空。
孙小英见父亲如此绝情，心中更加悲愤，眼见离镇子仅有半里之遥，路旁突然涌出几名持枪的日本便衣特务，将孙小英擒住带到江边的一艘客轮上。
在几里之外，孙明晖、郑三炮与早已等候多时的日军交上火。孙、郑且战且走。
汤敬武得到把守镇子大门的岗哨报告，忙带着老五几个人纵马追出去。老五问汤敬武：军统屡屡刺杀你，也值得你拼死相救。汤敬武说，只要是被日本鬼子抓的中国人，我都会拼死相救。更何况孙小姐对我有救命之恩。受人点水之恩当涌泉相报……
老五勒住马缰，自语地说：大恩如大仇!拔出手枪对准正在前面奔驰的汤敬武后心……
老五正要扣动扳机，背后马蹄声响，原来是胡峰玉飞马追赶过来，老五忙收起短枪。
胡峰玉建议汤敬武不要直接露面，以防被落下公开对抗日本人的口实和把柄。
胡峰玉登上客轮，将几名日本便衣特务制服，正要带孙小英走。小野带手下出现，原来他早就在客轮上，并控制了驾驶船的船长。
汤敬武带老五等人潜水上了客轮。但汤敬武也失手被擒，与胡峰玉、孙小英关在一起。另一边的老五迟迟没有发出袭击小野的命令，他一直在犹豫，最后为了救心上人胡峰玉才制服小野，小野破口大骂。老五担心他说出自己变节的事情，要打死小野。汤敬武却拦住他，说我们只是为保护中立区居民的安全来的，不是来和人家杀杀砍砍的。当即挟持便衣队松崎，带着胡峰玉和孙小英等人走下客轮。
不料小野又挟持客轮上的中国乘客要汤敬武屈服，并签下取消中立区，率自治团投降日本皇军的条约。为了船上所有中国人的生命，汤敬武签下合约。船上的全体中国人对汤敬武下跪。汤敬武自嘲，你们给汉奸下个什么跪啊……
孙小英对汤敬武说，你不是汉奸，你还是跟我去重庆吧。汤敬武看着爱意绵绵的孙小英，告诉她，自己只把她当成小妹妹。自己的天地在江海镇。孙小英说，我与父亲已经分裂，如果不能够把你带到重庆去，就是背叛军统，只有死路一条了。胡峰玉阻止了孙小英的自杀，劝她到新四军根据地。孙小英摇头不肯。
江海镇百姓得知汤敬武投降日本人的事情，都大骂不止，甚至冲进商会，要胡徳甫将汤敬武赶出江海镇。事情闹大，汤敬武主动辞去自治团团长职务，由闫三代理团长。
汤敬武在镇上开了一家中西医诊所，护士就是孙小英。
老五长出一口气。可汪明贵、侯金和肖大可等人都不服闫三当团长，要商会请回汤敬武。商会不肯，于是汪明贵等人鼓噪旧部离开江海镇去投国军，甚至有人喊出大开城门迎接国军的口号，江海镇乱成一锅粥……
