面对这个被刀架在脖子上都从不屈服的男人，为了宁广冬肯下跪磕头，俞思敏顿感心灰意冷，决意放了小白龙、宁广冬和金宝。谁曾想，老特已经被美林收买，小白龙、金宝和宁广冬重新落入了美林的手中。美林对小白龙严刑拷打，又侮辱宁广冬，试图逼小金宝说出秘密。结果，小白龙当众说出了美林是共产党叛徒的秘密。正当恼羞成怒的美林欲杀人灭口的紧急时刻，肖勃率地下党人赶来了。原来，日本人“美林”早年就是双面间谍，他秘密周旋在共产党和国民党之间获取情报为日本帝国效劳。在激战中，为了救小白龙，俞思敏冲上去挡住美林的枪口，倒在血泊中。疯狂的美林挟持了宁广冬，试图逃走。正当众人束手无策的危急关头，从美林的身后传来了一声枪响，元凶终于毙命。宁广冬因伤失血过多危在旦夕，小白龙不顾安危执意给宁广冬献血。宁广冬脱险了，可大量失血让小白龙视神经受损失明。濒临死亡之际，小白龙将宁广冬和肖勃的手拉在一起。肖勃、宁广冬和金宝悲愤看着“假死”的小白龙棺材下葬。党组织安排肖勃带着小白龙、宁广冬和金宝一起去苏区。为了成全肖勃，小白龙执意留下不走。
面对重伤在身且有情有意的小白龙，宁广冬决定留下。戴上肖勃送的金戒指，宁广冬泪流满面。为了金宝的前途，她让金宝跟肖勃去苏区。抗日战争的枪声打响，国共开始合作。十六岁的金宝报国心切，未与肖勃商量便加入了国民党部队。在抗日的战场上，金宝立下赫赫战功，受到国民党政府嘉奖。五年后，大名叫“肖柯”的金宝已升至上校军官，成为国民党青年才俊。在日寇对北平的一次空袭中，宁广冬被大火烧伤毁了容，也与外界失去联系。肖柯却误以为妈妈已死，万分悲痛。 1945年，抗战胜利。肖柯有了美丽的未婚妻-金玉珊。在未来岳父、军政实权人物金立武的提携下，肖柯当上了权倾一方的北平警察局督查处处长。当肖勃见到宁广冬时，呈现在他面前的却是一张苍老、憔悴、伤痕累累的脸。 战后调停，肖勃作为八路军代表来到北平。而肖柯却被国民党洗了脑，认为是共产党在破坏和平、挑起内战。宁广冬在人群中看见长大的肖柯，心中无比激动，但为了他的前程，她决定母子不再相认。
肖柯回到久别的北平，他十分想念宁广冬，回忆小时候和宁广冬在一起的点点滴滴。他把鲜花摆在被炸毁的家门前久久不忍离去，边烧纸钱边哭诉对母亲的思念。看着自己拉扯大的孩子依然惦记着她，宁广冬感动得以泪洗面。但肖柯红孩子的身世是万万不能公开的!为了儿子的前途，宁广冬只能强忍内心的激动远远的看着孩子，泣不成声。肖柯新官上任三把火，整顿了乌烟瘴气的警察局。已经成为警察局副局长的范河生私自倒卖军火，恰巧落入龙振江之手。范河生带人将货缴获，他早就发誓要报家仇，假意联合龙振江倒卖军火给共产党。宁广冬认出范河生，十分担心范河生会暴露肖柯的身份。宁广冬跟踪肖柯被发现，肖柯怀疑妈妈还活着。宁广冬自称是帮佣吴妈，消除了肖柯的怀疑。
接收大员金立武接到通知，军调处共产党代表即将到达。金立武安排召开军商界及国际人士参加的见面座谈会，令肖柯参加，要他密切注意共产党在北平的活动，肖柯沉默了。任北平军调处我方特派员的肖柯见到了肖勃，两人激动得紧紧握手。范河生为报家仇利用军火走私一事，一箭双雕，不但打死了龙振江，还让现场的死者都穿着帮会和八路军的服装，试图栽赃给共产党。金立武命肖柯用军火走私作为共产党破坏和谈的证据，肖柯将消息暗中告诉了肖勃。肖勃当即拿出证据证明走私军火，是范河生所为。宁广冬为能经常见到肖柯，扮作佣人去他家倒马桶。肖柯善待吴妈的态度，很让金玉姗吃醋，训斥吴妈不要再来了。肖柯亲自登门请回“吴妈”，熟悉的面容和声音打开了肖柯温馨的回忆。而这一切，却被停职查办的范河生无意中看见，他发现肖柯就是当年那个小金宝!范河生威胁宁广冬和小白龙，肖柯的命运掌握在他的手中。
范河生找到金玉姗，告诉她肖柯的身世，要挟她向父亲施压，让他升职局长。小白龙带宁广冬去范河生家寻找范当年做汉奸的身份证据。为了掩护宁广冬带走证据，小白龙被范河生打死了。狗急跳墙的范河生，为了抢回汉奸证据，欲将宁广冬置于死地。搏斗中，范河生中枪倒地。金立武借题发挥，声称国共和谈时期，“共产党雇佣宁广冬杀死警官范河生”，试图把一起普通刑事案件操弄成政治事件，为国民党假和谈真内战推波助澜。金立武逼肖柯让宁广冬承认，她是共产党用金钱收买的“杀手”。肖柯十分犹豫，他不相信吴妈会杀人。但面对上峰的指令肖柯不得不从，如何给宁广冬定罪让他陷入两难。宪兵在宁广冬家中搜出“金条”，诬蔑是“共产党给的经费”。为了肖柯，宁广冬抄起斧子砍下了手指，交出金戒指，违心的承认也是“赃物”。高压下的肖柯只好对宁广冬用刑，母亲被自己的儿子折磨得昏死过去。共产党决定把反动派的阴谋告诉宁广冬，让她同肖柯相认。但是宁广冬为了保护肖柯，摇了摇头。金立武宣称，“杀手”已招供是共产党派来刺杀范河生的。
