江流回到祖国.昔日的郡王府已经成为许昌的府衙。江流暂住客栈，平日里，他以笔为旗，以达夫的笔名写下许多警醒国民的文章。
江流到王子谦墓前拜祭，遇到同来拜祭的周鲁、邓玉秀。魏国不满袁世凯称帝，决定以身犯险，炸死袁世凯，不想刚出家门就被周鲁掳走。周鲁和江流怕连累魏国，蒙面问话，不想魏国凭声音就认出了二人。
刺杀行动失败，邓玉秀中弹身亡。半年后，王应把家业迁到了北京，重开北望楼。
南边的护国军紧逼，袁世凯称帝失败，魏国等被赦罪。
许昌看清形势，倒戈不再站在袁世凯一边。江流报馆开业，魏国带来了两份礼，一份约法三章，一份京华大学聘书。
北望楼中，王应正看江流写的报纸，江流带着一帮学生走了进来。
王应对张若兰一见钟情，留下他们在北望楼开合唱团，在谈论往事时，张若兰震惊地发现王应就是当年退婚的王家少爷，气得掉头就走。
张若兰勇敢地摆脱了和现任丈夫的婚姻关系，恢复自由之身，王应欣喜若狂。江流请求到婉玉的绣坊前屋办报馆，数月后，江流依然在报馆撰写时事文章。
张若兰从上海回来，在共产党人黎汉冥的指导下，部分学生加入社会主义青年团。
王应看着学生们在北望楼参与共青团的热情劲儿，不禁向张若兰吐露了自己也想入团的心思。
张若兰成了王应的上级，王应开始主动学习苏联歌曲，大量阅读《新青年》。
时光荏苒，1927年，北洋政府公然和帝国主义勾结，李大钊被残忍地逮捕杀害，引起极大民陵。
苏联特使安德烈要来中国，许昌下令，必须钓到这条大鱼，同时命魏国去警告江流，不要写不识时务的文章。
魏国、江流已经多年不曾来往，江流讲述一番道理，魏国只得道出李大钊处决的内幕，江流当晚便立刻撰写文章披露，二人的隔阂因此越来越深。
报馆来人，居然是阔别已久的王应。
