陈宇叫醒睡着的警察，李三从猫洞进入后靠近林正陌的房间，林正陌抱着他的宝贝躺在椅子上睡着。李三来到床前中了陈宇的埋伏，上面突然掉的大网罩住他，陈宇从床上起身，他假扮了林正陌，陈宇用枪指住李三，李三趁机用刀将网割破，陈宇慌忙躲藏起来，李三拿起枪后陈宇被惊吓。
警察们听到哨声后赶了过去，林正陌也从哨声中醒来，警察们到后看到身穿燕子侠衣服的人被捆绑着，是李三故意为陈宇穿上衣服后逃走，警察走上前摘下面具后发现是陈宇，陈宇被解开。林副市出门后听说燕子侠被抓，还看到警察往那里赶，他回到房间后发现床下的宝箱不见了，只看到地上留下的纸燕子。李三将宝箱带回去，他要逼林正陌将盐行的生意归还戚家，只是担心关德禄会受到连累。林正陌陈宇质问，陈宇已派人四处盘查，林正陌的房契在宝箱里，他的吵闹让陈宇恼火。
陈宇认为三个月内可能破案，林正陌心里很不踏实，陈宇劝他一定要冷静。陈宇叫王兴前来问话，他知道李君宝就是燕子侠，王兴想抓人时被陈宇劝阻，陈宇让王峰叫关德禄前来，他不想放弃任何一下很小的线索。关德禄被关起来后受到严刑拷打，陈宇向他打听李三的情况，关德禄是一问三不知，陈宇命人继续鞭打关德禄。
林正陌收到李三的信后让人叫王大发过来，他知道自己被燕子侠盯上，王大发提出由他来安排保护方案。三天后万圣节到来，歌舞厅里外守卫森严，王大发相信他的部署，陈宇发现一个很大的疏漏，他担心李三会戴着面具进来，王大发自称是会员才能前来。陈宇相信李三肯定会来歌舞厅，他安排人去门口仔细盘查，得知王大发的安排后夸奖高明。
李三带人去歌舞厅时发现门口盘查很严，王大发命人对外国人一律放行。马晓婉看到杰克后戴上面具随他进去，李三让小七装扮成服务员进去打听林正陌的位置，还安排其他人伺机行动。大牛和铁头来到歌舞厅的配电房，他们准备在十二点将灯关掉。马晓婉在舞厅里看到林副市和陈宇在一起，李三等人穿上夜行衣在外面等侯消息。十二点时大牛将电闸关闭，王大发站出来讲话，陈宇急忙带人上二楼查看。
舞厅门口的警察被石惊天引开后李三飞身来到二楼，警察来不及开枪就被李三制服，马晓婉上到二楼看到李三。假扮的林正陌要逃走时被李三带到屋里，小七飞身进屋将假扮之人打倒在地上，陈宇到时李三等人已经离开房间，李三让其他人先撤退，林正陌等他们走后才出来，陈宇带人去抓人，等他来到大街后才知道中计，李三在高处看到林正陌一人在屋里之后飞身进去。
林正陌被李三吓到，李三开枪后他被吓晕过去，李三将林正陌装入麻袋后交给大牛和铁头喜带走。陈宇来到高处为时已晚，他让王大发带着狗追赶过去。大牛在途中用准备好的狗将王大发带的狗引开，陈宇无奈大骂众人。林正陌醒来时看到李三事先准备好的阴曹地府，李三对他进行审讯，林正陌挨打，他坚持不认，威逼之下林正陌只好承认之前的一切罪行。
林正陌知道他作恶多端，身上的疼痛让他难以忍受，李三向他问起陈宇勾结日本人之事，林正陌不知道李云飞画的详情，他被拖下去。李三打算从日本人和陈宇那里下手，林正陌在罪行被贴在济南城门口，他也被吊在城墙上，老百姓们看到后十分愤怒。
马占江骑马路过时看到林正陌被挂在城墙上，还听人说起林正陌和陈宇勾结之事，马占江要亲自审查案子给老百姓们一个交待，林正陌被解下城墙，马占江还命人抓陈宇过来一起审问。陈宇给山木打电话时被马占江的手下带走，山木在电话里听到。陈宇在城墙下见到林正陌后有些意外，马占江指责他们恶贯满盈，还要抄家并把财产充公，陈宇失口否认犯罪之事。马占江收到消息后命人将陈宇和林正陌带走先关押起来，陈宇不明白他为何会招供。
马占江回大帅府后看到山木，山木为陈宇开脱，他想带走陈宇和林正陌，马占江收到西南前线送来的急件，他让人将陈宇和林正陌先关押起来择日再审，山本提起北伐军即将到达山东，马占江答应放人，陈宇愿意出钱。林正陌和陈宇被释放，陈宇知道马大帅就是为了钱，林正陌坐在车里被街上的老百姓大骂。陈宇回警察局后得知派去监视李三的两个警察被杀，他准备设局报复。
