齐三去逛妓院,老鸨本想把沈欣萍叫给他,没想到沈欣萍一头撞在桌脚想寻死未遂,齐三在妓院救了个叫罗兰的姑娘。欣萍被查出她已经怀了莫无形的孩子,老鸨暴跳如雷要给欣萍堕胎,妓女小桃红为了救欣萍,把她留在身边。司徒坤带领的沈家班跟金大人、齐三、莫无形等曲艺界各行头面人物开会,商议演出方案,仇人见面分外眼红。楚老先生和金大人都争戏法大会的举办权,莫无形提议两个剧院举行戏法较量来决定。毛头追到京城,认识了郑毓敏,并被她推荐投靠楚平将军。小桃红原来一直为革命党工作,欣萍在她街头的时候与郑毓敏相遇。莫无形被沈家弟子打成重伤,回到家中,宋飞燕又着急又心疼,照顾他的伤势,宋金燕对莫无形三天两头出事颇有微辞。