众人不相信这个面容枯槁的人就是江湖传言“貌胜潘安”的公子羽，公子羽道出了二十多年前父亲被围攻时自己受了重伤，为做武林盟主又求武功速成才导致今天这般容貌，他要杀了每一个看过他真面目的人。傅红雪与公子羽再战，周婷赶到用几面大镜子让公子羽看到自己丑陋的面容而分神，傅红雪终于战胜公子羽并废去其全身武功。傅红雪全身功力尽失，他决定听从花白凤遗愿放下仇恨与明月心浪迹天涯，同时劝叶开去找南宫翎抓住属于他自己的幸福。万念俱灰的南宫协希望儿子与自己能平淡地生活，公子羽却仍不死心。觊觎已久的燕南飞突然出现杀了南宫协和公子羽，并取走“大悲赋”。周婷带傅红雪来到明月楼，明月心刻意隐瞒眼伤却终被傅红雪发现。明月心要傅红雪原谅周婷，周婷甘愿死在傅红雪刀下，傅红雪却希望周婷能像自己初遇她时一样，活出自己的色彩，周婷感动而惭愧。冷月和流星发现有人暗杀了公子羽和南宫协，来到密室却发现了练成“大悲赋”并吸取了向应天骸骨所
存魅影人魔之髓的燕南飞，大惊欲逃，却被燕南飞制服并被种上“阴阳生死符”。周婷找到明月心，将自己在燕南飞偷偷放回珠子时偷梁换柱得到的“大悲赋”交给明月心，明月心大喜。明月心找到雀奴，雀奴仍然对周婷弄瞎明月心眼睛一事耿耿于怀，明月心感动于他的友谊，真诚向他道谢。此时，燕南飞突然出现，杀了雀奴劫走明月心，打算当着六大门派的面与她成亲。傅红雪和周婷发现了雀奴的尸体和明月心被劫之事，并推测出凶手是燕南飞。周婷在雀奴尸体中找到了明月心被劫时匆忙留在雀奴怀中的“大悲赋”秘笈。傅红雪为尽快解救明月心苦练速成“大悲赋”，不甘被燕南飞驱使的流星找到并告诉傅红雪，要想打败燕南飞，必须有孔雀翎。傅红雪替流星解了“阴阳生死符”。流星将傅红雪也已练成“大悲赋”的消息告诉冷月，不想被燕南飞偷听到，他想起了孔雀翎需要南宫世家女子的处子之血方能启动的致命弱点，暗思毒计。对叶开思念成疾的南宫翎不肯进食，南宫博父子为南宫翎的身体忧心却无计可施。正自着急，叶开来到并表示希望迎娶南宫翎，南宫父子欣喜不已，却未料被燕南飞窥视到一切。燕南飞易容成叶开来到南宫翎房间，思念叶开心切的南宫翎不辨真伪，喝下掺有春药的茶水，被燕南飞夺走了贞操。叶开和南宫博发现了燕南飞的行迹，赶到南宫翎房间为时已晚。南宫翎醒来见到叶开和南宫博发觉事情有异。痛苦的叶开为了保护南宫翎而刻意隐瞒真相并希望尽快迎娶南宫翎。但聪慧的南宫翎还是巧妙地证实了自己已经被燕南飞玷污的事实而伤心欲绝，要赶走叶开永不相见。叶开紧紧抱住南宫翎倾诉自己对她的爱，安慰着受到莫大伤害的爱人。叶开找到傅红雪，告诉他南宫翎已被燕南飞玷污，孔雀翎已经失效的事实。傅红雪发现了鬼爷爷为南宫翎检查时取下来的一瓶血，两人决定让南宫翎用此启动孔雀翎，亲手诛杀燕南飞。燕南飞召集六大门派，欲当着武林群雄的面登上武林盟主宝座并迎娶明月心。傅红雪等人赶到阻止燕南飞。傅红雪用“大悲赋”为六大门派众人化解了“阴阳生死符”，六大门派决心齐力反抗燕南飞。傅红雪、叶开等轮番或联手酣战燕南飞，但所有招数都被燕南飞以凶残、歹毒而又超强的鬼魅武功所化解，并纷纷身受重创，孔雀翎亦被燕南飞所夺，情势万分危急。燕南飞正自得意，眼睛失明、一直默不作声的明月心突然偷袭燕南飞，眼看就要得手，却反被燕南飞运动魔功而受重伤，所幸孔雀翎已被悄然夺回。为救明月心，周婷集聚全身功力与燕南飞对拼，但仍不敌燕南飞，而且容颜瞬间衰老，变成白发苍苍的老妇人!傅红雪挣扎着抱起明月心，明月心微笑着在傅红雪怀中逝去。南宫翎将孔雀翎交给叶开，亲手毁了南宫翎处子之身的燕南飞对孔雀翎不屑一顾。叶开拿出南宫翎的处子血注入孔雀翎，与南宫翎一起发动了孔雀翎，燕南飞死，“云天之巅”大殿轰然倒塌。众人撤离“云天之巅”，精气耗尽的周婷在傅红雪怀里形神幻灭!劫后余生的叶开与南宫翎徜徉于山水之间，过着怡然自得的幸福生活。执刀的傅红雪行走在江湖上，似在追寻着什么人;端坐在悬崖上，似在追忆着什么事……
