吴宝山亲自到码头监视青龙帮把文物装船，老马把消息告诉沈柱城和阿玉，天狼星决定紧急行动前去堵截。
沈柱城和廖武伪装成青龙帮的伙计去开车，却差点被吴宝山看破。德川令人在四周紧密警戒，看似天衣无缝。
没想到高桥突然赶到，要求带走文物。天狼星看着日本人内讧非常高兴，但也无法截走车辆。而德川则告诉林木，这些文物是要自己私存，令林木大为惊诧。
但他的美梦没有成真，程青红自制的定时炸弹将运送文物的货船炸沉，因为高桥的汇报，德川也不得不前往北平述职。
经过战斗的洗礼，程青红、乌青青和李红菱都加入到天狼星的组织里来。
天狼星在天津接连暗杀日军高官，林木和许清萍非常恼怒又无可奈何。适逢日本天皇寿诞临近，上级领导要求天狼星暂时按兵不动，等待更重要的任务。
王春梅正在训练乌青青狙击技术，廖武跟着秋雪出了门，觉得俩人应该好好谈谈。德川命令林木在天皇寿诞期间保护南京政府的代表甄汉章。
而天狼星也需要从甄汉章身上，找到更多的机密。在欢迎仪式上，陈秋雪阻止了蓝敏的刺杀行为，引起了日本人的注意，加强了对酒店的防范。
乌青青和陈秋雪偷换服务员的服装，却再次遇上阻止了蓝敏盲目鲁莽的行动。
天狼星在酒店外准备行动，廖武又试图和秋雪套近乎，甚至说到自己要投奔共产党。乌青青潜进酒店，发现甄汉章有一个连睡觉都要带着钥匙的绝密保险柜。
德川与甄汉章谈论机密，而后者则为个人私利，希望参加假币计划。林木对中国人心存怀疑，但德川劝他，既然在中国的土地上就要利用这些滑头的中国人。
天狼星发现廖武已被通缉，无法公开露面，天皇寿诞庆典上，只能由程青红出面，寻机靠近甄汉章，然后趁机窃取保险柜钥匙。
于是廖武出面向李红菱借到了请柬，让乌青青进行伪造。
廖武借便衣队给领班传话之口，让伪装成服务员的陈秋雪和乌青青知道计划照常进行。
庆典开始，盛装出席的程青红在沈柱城的陪伴下进入宴会厅，第一支舞就被德川邀请，李红菱及时出现请走德川。
程青红便以天津记者的身份与甄汉章独处。就在此时，天狼星将保险丝烧断，青红借机将钥匙取出，乌青青趁机溜进房间。
甄汉章发现钥匙丢失，立刻要求德川将程青红扣下，蓝敏又出现袭击甄汉章，天狼星趁乱混出，带回了受伤的蓝敏和乌青青从保险柜里拿出的物品。德川恼羞成怒。
乌青青偷出了两块印版，和许多法币，正以为自己发财了。
沈柱城却发现这些都是假币，他和廖武都看出印版其实是假币的印版，日本人的目的是为了扰乱中国的金融市场秩序，然后迅速将其送往李银龙部。
而根据领导的指示，天狼星需要继续彻查甄汉章抵津的全部任务，并且阻止他和日本人意欲勾结的企图。
许青萍突然被不明身份的人袭击，但此人的功夫与自己同门，令她十分疑惑。
林木纯一的小师妹由美子来到军部报道，林木一见分外高兴。
萧慕白答应与天狼星共同行动，为甄汉章唱堂会，完成任务。
在军部的安排下，由美子化名为戴彩霞，在林木的安排下意欲接近天狼星，卧底其中。戴彩霞伪装成马家班被班主欺负的小戏子，被陈秋雪救下，也博得了秋雪的同情。
天狼星做了详尽的计划和准备，陈秋雪、王春梅和乌青青装作戏子混入萧家班的戏院，程青红和阿玉将武器藏在戏班道具里也混进了道场。
