枯荣毁掉六脉神剑剑谱，令鸠大失所望，告辞之际出手擒段正明，段誉情急之下使出六脉神剑，救下段正明，但自己却被鸠所擒。
鸠带誉前往慕容家，路遇慕容家侍女阿碧，被其带至阿朱的听香水榭。
见鸠对段誉无理，阿朱扮成老仆、老妇戏弄鸠，被鸠识破，阿朱、阿碧带誉撑船逃走。
三人到曼陀山庄方便，离去时却被王夫人撞上，见有陌生男人上岛，王夫人大怒。
段誉讲解种植茶花之法，得王夫人赏识，被扣留为其打理茶花。
一日，段誉见到被表哥慕容复冷落的王语嫣，宛若洞中的神仙姐姐，段誉从此痴迷于王语嫣。王语嫣为阿朱、阿碧向母求情，遭拒，与段誉救出二人。
四人返回听香水榭，发现有人前来寻仇，辩解中，慕容复家臣包不同赶到，打发走来人。包不同和三女子商议到江南与慕容复会合，嫌段誉一旁碍事，将段誉赶走。
段誉在松鹤楼上喝酒，遇见乔峰，二人斗酒，难分高下，惺惺相惜，结为兄弟。事后，段誉告乔峰，适才斗酒实为峰胜，自己乃是以内力将酒由指尖逼出，更令乔峰钦佩不已。
执法、传功两大长老受骗被囚于船上。乔峰得知有人擅闯大义分舵，与段誉赶到，原来是包不同与三女子。
风波恶到来，与包大战丐帮四长老，乔峰适时出手制止，风波恶、包不同败服离去。闻听众人谈论慕容复，三女子留下。
乔峰追问执法、传功二长老下落，原来这一切都是全冠清所为，四大长老反叛帮主，亦是受其挑唆。乔峰派人接来执法、传功二长老，全冠清指责乔峰与慕容复串通杀害马副帮主，乔峰当众理论，至情至理，令众长老信服。
依照帮规，叛帮者死罪，执法长老请出法刀，欲处决四大长老。
乔峰尽述四长老功记，甘愿自己流血为其赎罪，令四长老感激不已。紧急军情传来，徐长老却不许乔峰拆阅。
谭公、谭婆、赵钱孙、单正及马大元遗孀康敏先后赶到，令众人惊异不已。康敏出示马大元遗书，揭露乔峰乃契丹人事实，乔峰难信其言，智光大师说起尘封往事，乔峰始知父母被带头大哥及中原高手误杀经过。
康敏指证乔峰为守此密而杀马大元灭口，阿朱为乔峰辩解，康敏无言以对。徐将带头大哥书信交与乔峰看，却被智光抢先撕去信尾署名，乔峰大怒，誓要查出带头大哥。
乔峰辞帮主之位离去。西夏一品堂赫连铁树率四大恶人挑战丐帮，王语嫣出言指点吴长老战胜云中鹤，惹赫擒连铁树之。
众人皆中西夏"悲酥清风"之毒被擒。段誉以凌波微步救语嫣逃出，阿朱、阿碧押解途中遇到乔峰而获救，乔峰之大义令阿朱倾心。
段誉与语嫣小磨房避雨，被慕容复窥见，慕容复有意奚落段誉，教训语嫣，引来西夏武士，段誉拼死护语嫣，将前来的武士尽数杀死。
慕容复假扮西夏武士向段誉挑战，在语嫣的指点下，段誉冒死对抗。
慕容复留下解药离去，段誉为语嫣解毒后，亦离开。阿朱、阿碧与语嫣、段誉相遇欣喜不已。得知丐帮众人被关在天宁寺，阿朱决定扮成乔峰前去解救，令众人感激乔峰。
语嫣求段誉扮成表哥同去，以解除众人对表哥的误会，为了语嫣，段誉愿冒死前往。
"北乔峰，南慕容"同时到来，赫连铁树率三大恶人亲迎，鳄神要"慕容复"演练其师段誉的凌波微步，"慕容复"当众施展，众人心服。
赫请"乔峰"也演练几手，令"乔峰"不知所措。正在此时，赫连铁树等人突中"悲酥清风"，阿朱、段誉趁机救出丐帮众人后离去。真乔峰赶到后，帮众谢其相救，乔峰莫名，众人当乔峰有意掩饰。
乔峰回到家中，发现义父母已死，万分悲痛，不料却被赶来的少林众僧误会。埋葬二老后，乔峰夜入少林找师父玄苦。
