高文轩抢走了原本要和方云天合作的杨力，杨力转而和高文轩公司合作。方云天告诉高文轩杨力并不可信，认为他在美国的公司不可能上市，并给了文轩一份调查报告。文轩不相信并认为这是方云天的手段，他承认药品的事情是自己一手设计的，也是他害方云天亲手杀了自己最好的兄弟。
高文轩向杜局长报告有共产党高层要来上海的消息。杜局长吩咐他放手去干，不用再演戏了。高文轩和杨力正式签约合作。方云天也和姜老板签约合作储备橡胶的事情。
陈先生和高文轩通电话，说定于高层来的时间定为凌晨一点半，以三长一短的信号灯为信号。高文轩让码头的工人放假，并集合最信任的弟兄。夜晚到来，在平川的示警下，虽然高层顺利脱逃，但是陈先生以及他所带的共产党员都被文轩一伙杀害。杜局长认为文轩太过猖狂，不知天高地厚，要想办法控制他，所以才不把对杨力公司的调查结果给他。
杨力在美国公司破产的消息传来，而他本人以及手下也消失不见。文轩担心投资失败的消息散出去后，公司员工会恐慌，同时也会带来一系列的负面影响。他决定隐瞒这个消息，暗中打探杨力及其属下的去向。
姜老板找云天帮忙，希望放置一批军火在他仓库，方云天同意。高文轩找如画，怒斥方云天欺骗伪造，偷梁换柱，此时，高云天回家，高文轩表示不管用什么方法都会让方云天付出代价。云天向如画解释了事情的始末。方云天要离开上海检查橡胶的情况，交代如画打理公司的事。
方云天接到秦叔电话，政府要搜查公司······
高桥高兴地向云子邀功，让云子这次报复了云天就彻底忘了他。
云天回到上海，秦叔告诉他在如画的疏通下，危机已被成功化解。云天感谢如画为他所做的一切，如画劝他以后不要再针对文轩，多做一些公益事业，云天惊讶两人的心思相通。
文轩在江苏的货出了问题，需要大量赔偿金。文轩欲找杜宇帮忙，但却联系不到他。此时，报纸登出了文轩陷害云天一事，刘专员将此事的责任全推给了文轩。川岛欲借此机会拉拢文轩，让刘秉章派人伪装成国民政府的人假装暗杀文轩。杜宇的抛弃让文轩十分恼怒，张龙建议投靠日本人，但文轩拒当卖国贼。此时，伪装成国民军队的刘秉章手下包围了文轩，枪战之后，文轩决定投靠川岛。但文轩到了黑龙会，川岛却不见他，小野还将他羞辱了一番，文轩发誓会让川岛亲自去见自己。
云天应邀要去主持一场集体婚礼，云子派人准备在婚礼上埋下炸弹。如画盛装准备第二天出席婚礼的礼服，看到报纸上云天与曼丽的绯闻，吃醋要离开。云天建议将第二天的婚礼变成两人真正的婚礼。
文轩找到云子，提出两人合作打垮云天，并提出两人结婚的建议。
第二天，云天和如画到达婚礼现场，两人被记者围堵追问云天的绯闻，云天妙语连珠澄清了绯闻，两人欲进入会场时，广场却发生了爆炸，大批人员伤亡。
云子告诉川岛自己要跟文轩结婚，川岛同意了两人的婚事。
如画在爆炸现场四处救人让云天十分感动，他告诉如画自己已经爱上了他，两人终于成了真正的夫妻。
如画和云天看戏回来的路上，如画忧心爆炸案的伤亡，云天说会拍公司的人去看望伤者，如画不愿他被别人说借此图谋不轨。云天应如画请求去买花生，却听到警察在说此次爆炸案是云子所为。云天约出云子，质问她为何如此残忍，云子说自己只想炸死一个人。云天告诉她，从今以后云子就是他的敌人。云子伤心落泪，发狠告诉他，今后他也是自己第一个要对付的人。
文轩因与日本人合作被撤掉商会会长一职，云天接任，并开除了文轩的会员资格。
云子质问高桥是否利用了她的计划，扩大了爆炸，高桥承认，云子警告他不要再妄想利用自己。高桥愤怒地找到文轩，问他与云子结婚的目的，文轩却让他反省自己为何得不到云子的心。
文轩从报纸上得知杜宇死于空难，庆幸自己选择与日本人合作。龙信与强盛实业的合作签约仪式上，高桥带人闹场，指责文轩借女人上位，云子赶到，向众人宣布自己与文轩是真心相爱，即将结婚。
文轩和云子举行盛大婚礼，文轩被引荐给日本军方。此后的商界酒会上，云子挽着文轩与云天和如画擦肩而过。文轩靠着与日本的合作，生意蒸蒸日上。
云子从父亲那接到任务，要在晚上的商界酒会上暗杀与云天合作过的爱国商人姜老板。与此同时，平川将在酒会上保护姜老板的任务交给了如画。
酒会上云集上海名流，高桥安排手下暗杀另外三名爱国商人，同时准备趁此机会除掉文轩。曼丽设计让云子和云天在酒会上私下见面，并告诉如画跟进云子，让她见不了相见的人，如画会意，打断了云子和云天的会面，故意紧跟云子，及时破坏了云子的暗杀计划。
