韩山赶到码头之时，杀手正准备刺杀中村五郎和惠子，他只好开枪杀了那个杀手救惠子。惠子看到韩山出现非常高兴，立刻冲到韩山的面前，中村五郎不肯放过韩山，他想开枪杀死韩山。惠子快要跑到韩山面前时，意识到哥哥不会放过韩山，于是冲到韩山的面前，替他挡住了中村五郎的子弹。
中村五郎刚死，李连生就送来了委任状，要让他当上海特工部的副主任，分享在上海的利益。韩山一把火烧了委任状，李连生气得牙痒痒，恨不得杀了韩山。李连生警告韩山，还是考虑清楚为好，在上海没有他的人脉，韩山想办成大事也不是那么容易。
四爷给朱莉准备好了通行证和汇票，让她离开上海，但朱还不想离开军统。还没等四爷和朱莉商量好，李连生就找上了门，要带走朱莉，朱莉想让四爷保护方坤的安全，不想他与李连生发生冲突，主动答应跟李连生离开。
李连生当年逃生到上海，却被军统的人拒之门外，他对于军统恨之入骨。李连生把朱莉抓了来，就是想逼方坤出来，他要让方坤做上海特工部的总顾问对付韩山。方坤不肯答应李连生的要求，李连生只好用朱莉相要挟，并声称他可以将刺杀尼古拉的罪名安插在军统身上。
白川抓住了本庄胜，本庄胜将韩山的所有秘密都一一告诉了白川，说明韩山是共产党的间谍。白川不知道该不该相信本庄胜的话，袁从仁告诉白川，本庄胜说的事都死无对证，应该秘密处决了本庄胜。白川认为本庄胜还有用处，让袁从仁安排本庄胜负责警卫部。
韩山当上了万隆以司的老板后，就马上低价抛售粮食，为此白川把韩山叫来质问。韩山给了白川一个合理的解释，要以此计坐空永兴隆，并保证三天之内李连生就会有所行动，否则他这条命任由白川处置，白川这才放手让他去做，并保证如果做成了，他不再过问万隆的所有事情。
韩山回到万隆之后，白川就派了警卫队，封锁了整幢楼，三天内不让韩山出门。袁从仁认为，是本庄胜的话起了作用，所以白川才有此决定，韩山只好跟袁从仁再演一出戏。
