老顾在汪兰宿舍并没搜出电台，他向郑桐询问演习当天汪兰去保密室找子版的情况，郑桐仍在为汪兰开脱，老顾也怀疑陈其中有可能让她偷子版引诱她犯错，老顾对郑桐也产生怀疑，同样限制了他的行动。
齐君因为老鹰的死已经调回台北，形式对顾显章很不利，但他不知道陈其中已经被毛人凤当做蜂王处决了。
我方排查出老A的嫌疑人，一个是欧权，另一个就是审核他的李荷。欧权会发报也曾有意识地接近李荷，很可能是为了探听侦察科的动向，窃取情报，首长决定在没有查清李荷问题之前，要有限度地使用她。
齐君回到基地，向老顾宣布陈其中已被当成蜂王处决的消息。
老顾因用人失察被国防部停职待命，齐君负责基地和天下一号小组，郑桐和汪兰也被恢复了原职。
万名调查出老A用的密码是《鲁迅全集》的第十卷。秦天亮立即用老A的频率给基地发电：老鹰已死，静候指令。等待回复便能锁定他的位置。
老顾让顾影在家里安装上电台，并收到秦天亮发来的电文，但老顾并没有立即回复。
首长命万名将残匪进山的路线提供给洪升，将土匪特务一网打尽。
万名查到了老A的电台在万州方向。欧权、包兴和被王专员和秦天亮监视着，接触不到电台，目标锁定在李荷身上。
老顾命詹西古将所有办公室都安装监听器，对基地进行监听，务必将老鹰办公室的母版和密写图纸拿到手。于此同时汪兰早一步找到了密写文件。让童嫂迅速复制了一份，将原件交给老顾，汪兰的举动让老顾倍感蹊跷，他发报命老A尽快拿到母版。
老A电台的位置暴漏，发报员正是汉奸罗亭开的姨太太魏丽。她交待自己只是老A的替身，和老A的联系是通过信件方式寄到军管会，收件人正是李荷。
秦天亮担心李荷也是老A的影子，但此时李荷竟然神秘失踪了。秦天亮在李荷家发现了与谭万和遇害时一样的毒茶叶，李荷有重大嫌疑。首长决定让魏丽与我方合作，继续用电台和基地联系。
老顾发电报激活所有特务，并用梁晴母子威胁秦天亮找出母版。江水舟和朱铁来找秦天亮，通知他已将李荷绑架，让共党拿母版来换人。秦天亮不禁怀疑李荷被劫持，会不会是老A自导的苦肉计，秦天亮放话说李荷就是老A。
李荷被特务关在三义庙，她得知秦天亮和特务有联系，而且梁晴母子也并没死，面对秦天亮的隐瞒她伤心地哭了。
首长下令将潜伏特务全部收网。秦天亮带人到魏丽提供的地点去找老都，但老都已经逃跑。首长决定用假母版当诱饵抓捕特务。
齐君把从陈其中处找到的子版文件让郑桐送往台湾，汪兰知道老顾现在谁也不信，让童嫂劝梁晴姑妈去台北，将子版转移走。
秦天亮来到三义庙与特务接头，老都拿到假母版拍照后逃跑，秦天亮亮出蜂王身份，在与特务的火拼中李荷为掩护秦天亮中弹牺牲。秦天亮这才知道李荷的毒茶叶是苗师傅给的，真正的老A是苗万春!
此时苗万春已经逃跑，首长得到消息，老A会到香港和敌人汇合，风雷也已得到天下一号子版，并将梁晴母子救出。原来子版用隐形药水写在了王主任的遗像后面才得以安全带出。
苗万春用毒药将老都毒死后得到母版胶卷，顾显章和齐君谈判，愿将母版交给齐君，自己解甲归田。老顾通知老A入港时间后，命所有电台静默。汪兰知道成败在此一举，她毅然决然地将老A到港时间发给了风雷。
汪兰也因发报被老顾逮捕，汪兰承认自己就是共产党，郑桐却仍举枪保护汪兰，顾影含泪将郑桐击毙。
风雷带人抓住了刚抵达广州的苗万春，秦天亮等人随即将老A逮捕归案。
天下一号计划失败，老顾苦笑着用枪解决了自己。
秦天亮和梁晴母子终于团聚，回到了大陆，一个月后汪兰在台北英勇就义。
剧终
