云飞川偷拍水家码头 日军私运军火曝光
警方上街抓捕抗日游行的民众，云飞川在混乱中拉起同事小董离开游行现场，两人进入一条胡同避风头，小董对云飞川充满感激，但不敢向云飞川透露自己的共产党身份，云飞川回上海的时候错过与同伴联络机会，暂时无法证明自己是共产党，小董提防云飞川的同时，暗中调查云飞川。
秋主编的真名叫宋瑾，因云飞川身份可疑，宋瑾一直加倍提防，即便云飞川说出了接头暗号，宋瑾依然提高警惕佯装不知暗号表达的含义。
为了试探云飞川的底细，宋瑾安排云飞川潜入水家码头，偷拍水家进行的不可告人的非法军火生意。
夜幕降临，云飞川在水家码头拍到日本人运输军火的情景，水家打手们发现有人偷拍，数枪齐发射击云飞川。
紧急关头，宋瑾驱车赶到码头，救走了身负重伤的云飞川，云飞川将相机交到宋瑾手中，身子一歪昏死在座位上。
宋瑾不敢带云飞川到医院治伤，在无麻醉药的前提下为云飞川取出险些射到心脏的子弹。云飞川大难不死逃过一劫，宋瑾向梅怡和汇报云飞川的情况，相信云飞川是己方队友。梅怡和为人谨慎，让宋瑾再观察云飞川一段时间。
水家为日本人私运军火的事情传遍全城，各大报纸纷纷刊登相关信息，水家成了众矢之的，许多民众聚在水家门口，大骂水家是汉奸卖国贼。
水易龙活了大半辈子，从未做过数典忘宗的事情，水千机将水家拉入到火坑中，毁了水家半世清白，水易龙决定将水千机逐出家门，水千机情急之下挥刀扎伤自己的手掌谢罪。
宋瑾看望云飞川，与云飞川对接暗号，云飞川惊喜交加想跟宋瑾握手，因伤势未愈合，无法抬起手臂。
日本人私运军火到上海，已是全城皆知，和美佳代子训了镰仓一顿，担心中国民众从此以后齐心协力反抗日本。
镰仓决定教训几家报社的负责人，起到杀鸡儆猴的作用，和美佳代子深谋远虑，提醒镰仓不能亲自出马，否则势必激起民愤。
水千机决定与镰仓结束合作关系，为日军私运军火已是叛国罪，水千机心有余悸，不肯再与镰仓合作。镰仓计上心来，提醒水千机必须与日军合作，否则在水家的地位将会不保，云飞岳将会取而代之。
水千机连杀几家报社主编 水家工人投奔云飞岳
镰仓在水千机面前表示，如果水易龙阻碍水千机与日方合作，将会落得跟云在天一样的下场，永远消失在世上。
水千机听出镰仓的话外之音，一脸震惊猜到云在天死于日本人手中。
上海市几家知名报社不约而同刊登水家为日方运输军火的新闻，水千机带领一帮打手，打砸发布新闻的几家报社，将主编全部抓走。
主编们不肯供出提供新闻的线人，水千机开枪杀死一个主编，其中一个主编贪生怕死，供出提供新闻的人是新新晚报的小董。水千机得到了线索，没有放过所有主编，毫不手软全部击毙。
在报社上班的小董发现门外来了几辆轿车，立时意识到不妙，赶紧焚烧一些机秘情报，水千机带领手下人闯入报社，活捉小董。其手下宝哥自告奋勇审讯小董，小董视死如归不肯供出拍相片的人是谁。
云飞岳溜进报社，出奇不意偷袭宝哥，水千机听到枪声，立即带人冲进房间，小董在跟随云飞岳逃跑的时候主动抵挡子弹，为云飞岳化险为夷，自己却身中数弹命将不保。
云飞岳开车将小董送出城，小董失血过多死在车上。云飞岳虽然不知道小董的真实身份，但敬佩小董忧国忧民与日军斗争，离去之时焚烧汽车毁尸灭迹，向燃烧的汽车弯腰行礼。
水家码头的工人们不愿做汉奸，集体跳槽到南码头投奔云飞岳，所有工人都是铁骨铮铮的汉子，对水千机卖国求荣的行为深恶痛绝，云飞岳是重情重义之人，同意收留所有工人。
水家成了众矢之的，工人们集体跳槽不久，又有许多商人终止与水家商业合作，水千机虽然知道是自己闯下了大祸，但却把所有原因归结到云飞岳身上，对水易龙偏护云飞岳不满。
其实水千机早就知道云飞岳的真实身世，水易龙蒙在鼓中，担心水千机有一天知道云飞岳是水家的后人。
深夜，和美佳代子秘会云飞岳，水千机乘车暗中跟随，监视和美佳代子的举动。
和美佳代子与云飞岳举杯对饮，云飞岳劝说和美佳代子离开水易龙，和美佳代子同意与水易龙断绝关系，但要求获得云飞岳照顾，云飞岳因背负血海深仇，不敢陷入到儿女情长中，唯恐连累了和美佳代子。
和美佳代子不顾一切搂住云飞岳，云飞岳回过神来推开和美佳代子拔腿就走。(剧情百科原创剧情，转载请注明出处!)
