马小虎的山贼兄弟寻找而至，终于找到他并把他带回去。昏迷了一天一夜马小虎方苏醒过来，他不顾身上的伤势，挣扎著要去崖下寻找冰儿，但被众少年阻止。原来众人已曾在崖下找遍了，还是没有冰儿的踪迹，恐怕再也找不到了。马小虎闻言忍不住伤心落泪，更自责没能好好的保护她。
众人听见马小虎讲及日本间谍宫本胜男利用冰儿诱惑铁彪，目的是骗取玉瓶一事，令二毛更觉得皇叔阿尔泰声称是铁彪之父一事，肯定别有内情，于是决定潜进皇叔别院追查。在皇府书房内，邵阳和二毛赫然见到铁彪的儿时好友小高，正和皇叔阿尔泰对话，更从两人对话中，听到了一个极可怕的阴谋。
原来所谓铁彪身世之谜，及阿尔泰是其生父之说，全都是子虚乌有，所有一切都是狡诈的阿尔泰的诡计。在胤杰的查访下，他知道铁彪肯定是把白玉瓶收藏之人，而这种人天生忠肝义胆，往往无惧生死，若强再行用逼供手段也难有所成，就算是用金银财宝利诱收卖，亦不见得会有效，于是决定改用计谋软功，动之以情，攻之以心。
当日在楚大刀镳局死里逃生的铁彪好友小高，四处逃避清兵追捕，辗转之间终逃不掉，被日月冰风所擒。小高本不想出卖铁彪，但实在受不住皇叔的酷刑，及威逼利诱，终于崩溃，接受了皇叔的条件。阿尔泰收卖了小高，为保命而弃义的小高把铁彪从小一直感怀身世的遗憾和盆托出，遂令阿尔泰想出了这招《父子重逢》的奇策，用以收伏铁彪的心。
其实那半截玉扣子，都只是小高凭儿时见过的记忆告诉阿尔泰，阿尔泰再找工匠复制出来欺骗铁彪的道具，铁彪在心慌情乱下乍见玉扣，根本无暇细看分辨。加上阿尔泰讲出许多从小高口中得知关于铁彪母亲的年纪和特徵，更令铁彪相信眼前的皇叔阿尔泰，就是自己的生父。至于妓女冰儿，日本人宫本胜男要她做的事，就是引诱正在失意的铁彪，并要在他的口中，探取内藏清廷军事机密的白玉瓶所在。冰儿初时不知事态严重，也就听从了。冰儿在接触了铁彪之后，便依约出尽千方百计使尽浑身解数。铁彪其时正陷于情场失意，被斥夺朋友妻，为千夫所指。他内心非常痛苦，终日以烈酒来麻醉自己。初期得冰儿的开解，铁彪也一度动心。但当一念及绣云，就对冰儿拒之千里。
二毛和邵扬发现小高，知道了皇叔的奸计，但口说无凭，恐怕铁彪不肯相信，于是决定把小高抓住做人证。两人跟踪小高至僻静处，准备动手时却被小高发现。三人打将起来，被看守小高的卓天风发现。卓天风加入，抓住了二毛，邵扬凭神行百步及时侥幸逃脱。
邵扬找到铁彪，告诉他小高背叛出卖他一事，说皇叔只是欺骗他，根本并非什么父子。但一向重情的铁彪仍是半信半疑，难以相信小高会如此，直把邵扬气得头顶冒烟。铁彪向皇叔试探，奸狡的皇叔但觉他不信任自己，狠毒的阿尔泰为使铁彪没有退路，他安排让铁彪亲手斩杀天地会总舵主继承者二毛的一幕戏，好让铁彪彻底成为背负天地会血海深仇的仇人，令铁彪走投无路，只有向他这个所谓生父归降。虽然早知玉瓶早已不在铁彪手上，但紫麟上人背叛自己，而且又手握玉瓶，若单靠日月冰风，要夺回玉瓶并没十足把握，此毒计如能成功，不但可永除心腹之患，更多了一个武功高强，并专门用以对付天地会的得力助手，可谓一箭双雕不亦乐乎。
绣云等知悉了阿尔泰的计谋，想告知铁彪，却被众鹰犬拦路阻止。但其实铁彪已看清一切，原来铁彪无意中发现冰儿留下了遗书。冰儿临离开时，把皇叔讹称是铁彪生父的奸计，写在白绢上，缝进铁彪的外袍中，把一切告诉了铁彪，铁彪看后义愤填胸。
在绣云等安排下，铁彪更暗中和二毛合演了一幕戏中戏，乘乱逃离，不但救出了二毛，也同时擒下了司马冰和小高。小高在铁彪面前跪下痛哭谶悔，恳求宽恕。铁彪激动，但终于对小高下不了手，转身而去。小高仓忙谢辞而去，途中却被皇叔截住，皇叔见小高已无利用价值，叫日月罗刹把他了结。小高大惊逃命，终不幸被日月罗刹追及，惨被月罗刹的毒鞭绞杀于树林中。
铁彪救回二毛，和众少年冰释前嫌，甚至连宝爷爷也表示谅解铁彪，可是邵扬仍对他爱上绣云而有些耿耿于怀。其实铁彪因误信郝四爷而失去玉瓶，早已十分自责，众人安慰之，并在严刑拷问司马冰后，知道玉瓶原来落在紫麟手上。时宝爷爷联络上失散多时的乾坤双绝，天地会一众也准备计划去把玉瓶抢回来。
玉瓶在紫麟手中始终是皇叔心腹大患，他派所有手下寻找紫麟下落，而天地会一众亦在暗中窥探，伺机而动。终于日月罗刹找到了紫麟藏身之处，联同卓天风及众清兵大举围捕。紫麟力拚三大鹰犬，铁彪也偕众少年及天地会众乘机抢夺玉瓶，终于铁彪渔人得利，在混乱中得手，却被卓天风鹰爪暗算抓伤双目，但铁彪使出罗汉拳绝技，以内力震裂了内藏玉瓶的竹筒，竹筒瞬间爆开，竹刺如万箭穿心般直插向卓天风，终杀掉卓天风并夺回玉瓶。紫麟失去玉瓶，盛怒下残杀了日月罗刹泄忿，转身急促逃去。
另一边，一直追踪日本间谍宫本胜男的淳于雄，终于找到宫本行踪。淳于雄带兵围捕，宫本无路可逃，但仍不肯投降，并用刀剖腹自尽殉国。临终时宫本胜男终虽承认和皇叔阿尔泰合谋一事，但却令淳于雄死无对证。二毛及铁彪暗中约见淳于雄，并交出玉瓶，此证据足以证明皇叔罪证。顾安国于是向康熙皇帝禀告，派兵擒下皇叔。恶贯满盈的皇叔阿尔泰见大势已去，终与其子胤杰齐齐喝下毒酒，双双畏罪自尽。顾安国凭此铁证，终将皇叔阿尔泰等卖国者一网打尽，而阿尔泰的朝中势力，亦在一瞬间被康熙消灭。
铁彪双目受伤失明，十分沮丧，绣云同情，细心照顾，但铁彪有顾忌，多番回避。绣云说当天她受伤时，铁彪也曾悉心照料他，现在也只是投挑报李而已，别无他意，叫铁彪不用胡思乱想。邵扬心中不悦，到河边掷石头发泄。芊红随至，安慰邵扬说应该信任绣云。邵扬表面上装作大方，但仍旧不开心。
紫麟对铁彪等仍怀恨，暗中掩至，时铁彪等成年人都不在，众少年不敌紫麟，紫麟抓去邵扬，并叫铁彪以性命来交换邵扬。绣云回来，知道后大为焦急，要赶去救邵扬，但被铁彪阻止。因铁彪知道其实紫麟的目的是自己，他不达目的绝不会轻易罢手。为免再伤及无辜，也明白这命中宿敌实在难以逃避，铁彪终于鼓起勇气，决定和这邪恶的师伯紫麟，作一个终极决战。
铁彪为战胜紫麟，苦练残拳，虽然失明却因祸得福，练习残拳时终理解了瞎眼的义父智释创造的拳意，但最后一残即”心残”之奥意，还未能想通。宝爷爷在一旁喝酒，一句酒后的醉话，却令铁彪心内茅塞顿开。三日后的晚上，在一个舞火龙的盛大民间庆典中，铁彪和紫麟在无人的庙宇内，双方再度交手，一场激烈血战爆发。
铁彪虽被紫麟打得手足俱残，但最终凭著领悟了"残拳"中"心残"的真义，以一招"眼中无佛，心中有佛"，把一直视为神圣不可侵犯的佛像，用拐杖轰破，紫麟冷不防铁彪有此一著，头顶受重击而至神智不清，他失去控制疯狂乱打，铁彪看准机会，重招再插中紫麟心坎大穴，拐杖穿透而过，紫麟惨号一声，双眼直瞪而气绝，铁彪终于把这恶贯满盈的狂魔毙于杖下，为民除害，并报了杀师之仇。铁彪在庙宇地洞中救出饿得半死的邵扬，邵扬拥抱铁彪痛哭，两人之间的一切误会嫌隙，都在双方的眼泪中清洗尽去。
见淳于雄带兵而至，众少年非常紧张立即防御。但原来淳于雄因天地会献上玉瓶方得以对付皇叔阿尔泰，故此故意放走众少年及天地会一众，但仍不忘嘱咐天地会再勿再搞什么反清复明，否则下次必不留情。另他又代上级顾安国带口信给邵扬，表示当日朝廷派大批兵卒围剿邵正一家，只是中了皇叔阿尔泰的阴谋，其实邵正绝无犯上作乱，是一个精忠之仕。顾安国已上书康熙皇帝，替邵家平反指日可待。邵扬和绣云都拜谢顾安国主持正义，协助邵家，感激零涕不已。淳于雄也钦佩铁彪为人正义，知他双目受伤，离开之前送他独门的金创圣药，希望可以治好他的创伤。铁彪忙谢过对方。
二毛依法处置了天地会中郝四爷的党羽，同时亦得天地会中乾坤双绝及各长老推举，坐上总舵主之位。他向铁彪告辞，并感激铁彪沿途保护相助。他决定带著芊红及丁氏兄弟，于南方福州重整势力，并继承亡父陈近南遗志，驱除胡虏，为汉人恢复山河。
马小虎也见皇叔一众已被铲除，自己也功成身退，准备带著一众山贼兄弟回湖南老巢，重过山贼的生活。众少年和铁彪送行至城外，马小虎眼前却乍现冰儿俏脸，让他又惊又喜，激动得几乎滚下马来。原来当日冰儿被北野尊踢下山崖，虽受重伤却侥幸未死，被狩猎的猎户所救。冰儿因头部受伤而一度失忆昏迷，故此一直没有回来找小虎，直至日前才苏醒及回复记忆，及时赶至和小虎重逢见面。小虎拥著冰儿痛哭两人旁如隔世，铁彪及众少年亦替二人劫后重逢而欣喜。冰儿向铁彪跪拜恳求原谅，铁彪知冰儿之前只是一时迷失，本质绝非坏人，故此也不计前事原谅了她。马小虎问冰儿是否愿意跟他回山寨，做他的押寨夫人？冰儿含羞答允，马小虎狂喜大叫，众少年也拍手叫好。
冰儿临行之前找邵扬密谈，邵扬在冰儿口中，终明白男女真爱的意义是甚么，他和绣云其实只有恩情亲情，却并非爱情。其实经历了许多风风雨雨及生关死劫，思想己渐成熟的邵阳，也明白自己和绣云的所谓夫妻关系，只是旧礼教下所产生的落后思想束缚。最后他下了决心，送给绣云及铁彪一份礼物，先故意佯装对绣云不满，然后大笔一挥向她写下休书，其目的只是想令绣云得以回复自由之身，让她和铁彪这对患难有情人终能走在一起。
众人经历了这许多苦难之后，见到原来孩子气的邵扬，终也学懂得为他人设想，心中也十分感动。绣云终也明白自己过去和他的婚姻关系，其实是封建思想，也是不合情理的，如今她终于找到真幸福，只希望和铁彪有一个美好的结局。只是铁彪却一时反而未能接受。其实在淳于雄的金创圣药治疗下，铁彪的双目已渐痊愈，在一个清晨，铁彪背著众人骑马偷偷的离去，不辞而别。
一个月后，他终回到河北灵应寺的遗址。铁彪含泪向义父智释的坟墓前叩拜，说终已完成了义父的遗命，现在就是死也今生无悔。忽然他身后传来脚步声，铁彪回头，绣云深情又忧郁的双瞳再度出现他眼前，原来绣云和他心灵相通，早已在此等候。铁彪但觉心中一阵激动和温暖，终忍不住提步，走向对方……
《全剧完》
