济公从街上难民口中得知天下蝗灾，碰巧黄捕头告诉济公黄月、钱英被困秦府一事，济公决定独自前往相府一探究竟。
秦公子喜欢上黄月，向她示爱，黄月假意接受，借此先救出钱英。
济公来到秦府，赶上宋高宗亲临，带来一幅画要秦桧猜画的内容。济公说是《蝗灾图》，打开画轴，果见飞出数万蝗虫，济公借此告知高宗天下蝗灾的消息。秦桧、朱大祥故意掩饰真相，粉饰天下太平。
宋高宗对济公产生了兴趣，下旨昭阳殿见驾，但却提出了古怪的要求。
钱英四处寻找济公，济公避进衙门。石雄的马被一老农子的驴踢伤，将老农告到衙门，济公授意那老农装聋作哑，引石雄说出前因后果，无意中说出自己欺人在先。济公又拿面见皇上吓唬朱大祥，朱大祥只好判老农无罪。
那边钱英遇到黄捕头，告诉他黄月被关秦府的事，并说秦公子看上了黄月。当晚，黄捕头带人夜闯秦府，黄月趁乱脱身，黄捕头却失手被擒。大仙翁助秦府家丁捉拿黄月和钱英，幸亏济公及时赶到搭救。
早朝时分，高宗与群臣久等济公不出现，秦桧和朱大祥刚要趁机发难，不想，济公竟半跨着毛驴，后牵一只公鸡上殿见驾，君臣俱奇。
济公向高宗相告现在各地都在闹着蝗灾。庄稼欠收。百姓流离。朱大祥却大骂济公无中生有，污蔑大宋朝的太平，秦桧提出眼见为实。退朝后，秦桧指使朱大祥搜集粮食，制造丰收假相。
石雄假扮天虎星，向难民声称自己能收复蝗虫，想借此骗取银两。济公出现，借石雄的骗术还他本来面目，耍得石雄讨饶为止。几番受辱，石雄怒上心头，决心找师祖出山对付济公。
而此时，济公却随着“丰收”车队进了相府。而黄月和钱英也为救黄捕头偷偷进了相府。
黄捕头身在大牢，深受非人的煎熬，对自己以往的所作所为感到忏悔。
