另一边，秦桧派人假扮盗贼围攻岳宅，幸亏黄捕头和黄月、钱英得到济公的暗示，及时前来护宅，拼死截杀贼人，黄捕头为掩护钱英，身受重伤。
济公在风波亭中，颂经超度岳飞等忠魂。朱大祥来请济公到相府赴宴，济公不理，朱大祥亲自去拉济公，可惜济公纹丝不动。朱大祥派上所有衙役，济公终于被挪动了，可是奇怪的是和济公一起被挪动的还有风波亭。
秦桧在府中暗派杀手，等候济公。不想宋高宗竟突然来到，秦桧慌忙应付终于骗皇上回宫，不想高宗又偷偷从后门进了相府查看究竟。这时朱大祥拖着济公和风波亭来到相府，济公看出暗藏的杀机，请秦桧坐进风波亭，询问当年残害岳飞之事，秦桧大怒。
相府杀手冲出围攻济公，秦公子趁其不备，将污秽之物倒在济公身上，济公顿时僵住，被乱刀砍倒。偷看的宋高宗大惊。天空出现声音，请秦桧施舍自己的贪婪、奸佞和阴险，秦桧不肯，声音远去，秦桧再转身看地上的济公，竟只剩下一件破袈裟。
高宗现身责问，秦桧以金宋‘不可无故还相’的约定相威胁，高宗只好作罢。
钱英精心照顾受伤的黄捕头，在济公的点拨下，钱英认识到黄捕头对自己的情意。济公写下休书，希望钱英珍惜属于自己的幸福。
秦桧亲上灵隐寺向慧远要人，慧远镇心静坐，从容对答，令秦桧恼怒而退。但广亮担心济公再外出惹事，命他留寺静心。
岳飞旧部施全刺秦失败，秦桧大怒，亲自带人，趁济公不在，强行霸占岳宅。
再说，大仙翁与七位师弟共炼三昧真火终于成功，八魔决定下山找济公一雪前耻。
石雄以苦肉计假拜济公为师，想伺机毒害济公，济公虽一眼看穿，却不言明，趁机好好惩治了他一番。狼狈逃跑的石雄遇上大仙翁等八人，巧言相哄，答应带他们找济公报仇，八魔各传一招给石雄。
秦桧强占岳宅，群情激愤，但敢怒不敢言。秦桧从宋高宗处骗得一道圣旨，将岳宅赠与秦桧。
黄捕头、钱英、黄月找到济公，请他出山。济公施法让秦公子长出一个大瘤，并告诉秦桧，要么归还岳宅，要么到风波亭叩二十个响头谢罪，方可去除。秦桧不肯，济公略施小计，让秦桧夫妇在风波亭中忙于叩头。
太后大寿，济公应邀出席献技，令太后大悦。借拜寿之机，济公向太后禀明秦桧强占岳宅一事，太后仁慈，下旨归还岳宅。
民心大快，正在济公等人庆祝之时，大仙翁等八魔凶神恶煞地出现了……
