肖美智经过激烈挣扎后，终于向今井交代了荣达彪已是锄奸队员的事实。今井得知金山兄弟是地下锄奸团成员，开始对金山起疑，临时抽检金山药仓，而此时金山药库中恰好存放着大批换成小儿预防针的违禁药品盘尼西林。金山以为在劫难逃必死无疑。结果阴差阳错，药已经被何爷手下偷走，金山竟因此逃过一劫。
今井撤销了金山商会会长职务，命令他举报达彪才能复职。一波未平一波又起，贺先生前来取药不成，大怒之下将小文作为人质带走，要金山备好钱款才能赎人，金山失去会长一职，无人肯接济金山一把，为救兄弟，金山心急如焚。而另一边，何爷正把调包的药强行出售给上海商人，换取金条。
金山发誓要查清药品去向，何爷对他大搞两面派。齐小童被秘密安置在了一个工人夜校，在此结识了李侠。李侠得知小文和达彪的关系，称赞达彪是血性汉子，对小文和安妮的感情也多加鼓励。 何爷得知今井开始怀疑自己，于是抛出金山做挡箭牌。
金山苦于筹措不到足够的现金来赎小文，刘仁轩王雅芳适时出手帮了金山一把。金山被中统逼货，又被暗袭，终于明白是被何爷出卖，愤怒中不顾一切向何爷示警。达彪也开始向何爷询问二弟详情，何爷觉得两兄弟如果联手后果不堪设想，于是想出一条让兄弟相残的毒计。
何爷向达彪指斥金山种种罪行，令达彪义愤填膺，遂接受任务刺杀金山，但终究兄弟情深未能下手，但却误伤了金山手下查理。经过排查，三兄弟终于发现一切幕后黑手都是何爷，正准备向何爷寻仇之时，何爷却招致日伪围剿人间蒸发了。
金山经过几番折腾，公司面临绝境。正绝望之际，今井恢复他会长职务，金山为了生意继续下来，开始在上海滩明抢被何爷偷走的药品，小文对兄长的选择，感到彻底失望。李侠需要筹措大批药品，却缺乏足够的经费。为了帮助李侠，齐小童以自己回金府为代价，向金山要了一笔不菲的钱款。
而小文和安妮用这笔钱，通过锦豪在金山公司为李侠买药。金山发现支票是自己的，遂对齐小童起疑。他跟踪齐小童，终于发现弟弟、李侠、安妮都跟齐小童在一起，他误会李侠和齐小童关系，痛恨至极。
