春生找到董福宝相助，董想进一步寻问究竟，被春生谢绝。董立刻明白了春生的真实身份。他托王腾蛟帮忙，王得知董是在为共党做事，严辞推脱，最后碍于董的情面，答应相助。深夜，王派廖副官负责押运药品前往码头与春生汇合，不料半路被宪兵队截住，军统局的徐专员抓捕了廖副官并扣下药品。
徐赶到王处问罪。王假借南京高官之名蒙混过关，将药品如数交给春生运出上海。正当春生高兴地与董约定第二天会面致谢时，上级传来消息，地下组织部分同志遭敌抓捕，董可能是告密者，春生万分懊悔，怒火难抑。董也对春生的失约产生误会。孟秘密派手下阿达挟迫竺来到父亲坟前，孟对她一番奚落后命她立刻离开董，并威胁若不从则除掉董。
竺拔枪指孟坚定表白，谁敢动自己丈夫她必以血还血。坟场这惊心动魄的一幕恰被阿六撞见，他同王月英匆匆赶到青帮报告顾炳生。事态严重，老谋深算的顾将董约到郊外，抓来竺，并命董除掉仇人之女。一番激烈的冲突后，顾为董、竺二人的浓情真意所打动，原谅了董，也接纳了竺。竺喜有身孕，董欣喜若狂百般呵护。中村幸雄夜访阿六古董店，对王月英美貌垂涎三尺。阿六和王为攀上日本人兴奋不已。
竺帼贞怀孕茶饭不思，董买来炸臭豆腐为竺开胃。中村幸雄再次光顾古董店，并邀请王月英参加舞会。王自此甘愿投入日本人的怀抱。身体不便的竺在佣人李妈的搀扶下来到院中花园散步，突然发现院外不远处孟汉彪手下阿达，正领着几人在监视董宅。并将一双小红鞋挂在院墙的栏杆上。
竺立刻勃然变色，情绪失控，匆匆回房。王将陪中村幸雄的情形告知阿六，阿六提醒她一旦被董福宝知晓必惹麻烦。王却气急败坏，依仗日本人撑腰，报复董。竺受了刺激，茶饭不思，佣人李妈将情况告董。董弄清缘由，找到孟汉彪，警告他若再滋事，定与他鱼死网破。
为给竺排解烦闷，董特意委托沙逊从法国寄来小型电影放映机在家中播放影片。兴高将王月英与中村幸雄的丑事告知董，董气愤难抑。他来到古董店狠狠教训了二人，警告他们今后若再与日本人搅在一起，绝不轻娆。董给二人丢下一大笔钱，愤然而去。孟不甘心失败，派阿达再次送上红皮鞋，并将竺约到原来的住处。
竺心慌意乱赶到，见孟已将她从小到大穿过的红皮鞋摆满了整个房间。竺质问孟意欲何为。孟便向她述说其父竺铁珊是如何疼爱她的。孟的一番述说，又重新唤起竺对父亲的深深思念，她痛哭流涕，悲伤不已，几近崩溃。心急如焚的董福宝赶到，与孟发生激烈的冲突
