马远图向山口报信，怂恿他扫荡马厂，山口对马厂的小兵工厂很看不上，而且这边要加紧勒索沈怀山，所以就暂时搁下了，竹内德宏建议，说不用出动大部队，只需要派出飞机去轰炸马厂，然后让宪兵队派出一队夜袭队，配合马远图，用炸弹加恐吓的战术，就能瓦解铁工会。山口深以为然，于是派出两架轰炸机，去轰炸马厂，同时派出一队夜袭队进入马厂。
马厂是个小镇子，从来没被飞机轰炸过，老百姓根本没有防空经验，看见飞机，还出来看新鲜，几颗炸弹就造成了很大伤亡，两个作坊被夷平，还死了四个工人，十几个人受伤。
马远图带着夜袭队的人四下散布谣言，说日本人要消灭铁工会，谁加入铁工会就是一个死。一时之间人心浮动，有些胆小的工人纷纷要求退出铁工会，有的人干脆收拾收拾就要离开马厂。
江红缨没想到会遇见这种局面，感觉压力很大，夜里她去看望伤员，吴泰山受了重伤，情况很危险，在临终之际，吴泰山将自家钻研出来的土法造子弹技术交给江红缨，让她带领铁工会继续造枪，打鬼子，为自己报仇。江红缨很感动，握着吴泰山的手发誓，一定要搞好铁工会。吴泰山欣慰地闭上了双眼。
江红缨找来吴景升、周建民等铁工会的骨干，商量对策。大家一致认为当下最重要的任务就是稳定人心、鼓舞士气。为此，江红缨让周四妹马上赶去淮海军分区，找几个防空专家过来。
崔铁飞领着铁卫队队员在街面上维持治安，发现了很多鬼鬼祟祟的生面孔，他安排队员分别跟踪，自己去找江红缨汇报。江红缨意识到街面上的谣言肯定就是这些人有意散布的。她让崔铁飞去抓一个活口回来，最好是个头目。崔铁飞领命而去。
夜袭队完成任务之后，纷纷回到许大勇的宅子，崔铁飞没想到跟许大勇有关联，很伤脑筋，因为许大勇的家丁众多，一旦动起手来，铁卫队未必能占便宜。崔铁飞琢磨了一下，想出一个办法。
安静的夜里，突然响起了密集的枪声，崔铁飞带着一队人来到许宅门口，家丁出来打探消息，崔铁飞吓唬他，说新四军发现一队日本探子在马厂捣乱，所以派了两个连的兵力，准备挨家挨户搜查奸细。夜袭队受惊，从后门逃跑连夜离开马厂，没走出多远就遭到了铁卫队的伏击，打死了几个，剩下三个直接跪地投降了，原来崔铁飞早算到他们会这么走。
崔铁飞带着三个俘虏回铁工会总部审问，崔铁飞稍微吓唬了一下，三个人就争先恐后地招了，说这都是山口的安排，还供出了马厂的接头人是马远图，这个马远图好像跟高九爷很熟。
江红缨立刻带着崔铁飞等人去许宅抓捕马远图。谁知马远图提前意识到要坏事儿，决定搞一个釜底抽薪，许大勇让他赶紧离开马厂，去投奔汤涧的汪子文，马远图摸黑就跑了。等江红缨带人来许家兴师问罪，许大勇还装糊涂，让人去叫马远图对质，自然找不到人，许大勇就把所有罪过都推到了马远图的身上，由于夜袭队跟马远图是单线联系，这条线断了，还真抓不住许大勇的把柄。江红缨撤走，命令崔铁飞安排人监视许宅，另外，对许灵芝也得防着点儿。
沈月派人送来信件，说明了在沭阳县里发生的事儿，希望江红缨能把那两本古籍送回去，好将老爷子换出来。
为了保险起见，崔铁飞带着崔铁蛋护送两本书进城。沭阳县城里，沈月的日子很难过，沈家的公司被勒令暂停营业，山口还时不时来骚扰，杨翻译已经绝了对沈月的念想，转而帮助撮合山口和沈月。崔铁飞一来，沈月顿时觉得有了主心骨。崔铁飞说，干脆来个一了百了，我去把山口杀了，顺便也替我爹报仇雪恨。崔铁飞是个胆大包天的人，沈月对这个山口恨得实在不行，两个人一拍即合。沈月说，兹事体大，一定要谋定而后动。崔铁飞说，这个事儿一定不要外传，组织内也别说，江红缨知道了，肯定要骂人的。
转天，沈月交出了山口要的一批古籍，沈怀山如约放了出来。经此一役，本来沈怀山还不太支持沈月的抗日工作，现在变成了完全支持，就算散尽家财，也要支持新四军，至少不能便宜了日本人。
为了鼓舞士气，江红缨召集了铁工会开全体会议，在会上，江红缨发表了慷慨激昂的演说，历数日寇亡我之心不死，不反抗就没有活路，我们一定要奋发图强为死去的亲人报仇。此时，周四妹从军分区请来的防空专家也到了，专家拍着胸脯表示，只要措施到位，鬼子的轰炸不是什么大问题。一时之间铁工会空前团结，士气高昂，对日寇的恐惧也转化为愤怒。
沈月和崔铁飞经过仔细筹划，制定了刺杀的计划，沈月邀请山口参加父亲的答谢宴，作陪的都是本地的古董商人、古董收藏家，山口果然欣然前往，在酒宴上，山口和大家侃侃而谈，顺便勒索了好几件东西。沈月假意迎奉，把山口灌得稀里糊涂的。山口的卫队也被沈家人好好招待了一通。
山口在回家的路上，遭到了崔铁飞和崔铁蛋的伏击，山口身中数枪，崔铁飞觉得肯定把他打死了，就按照预先设定好的路线，撤出了沭阳县城。
