洪涛在牢里装疯卖傻，可根本骗不过敌人，敌人让洪涛对着家人开枪。这时朱筠赶来，告诉洪涛游击队筹划的营救计划：洪涛假装出卖伙伴骗得信任，换取家人。
洪涛按游击队的安排向日本人透露了学生军的集合地点，不料学生军并没如计划那样提前撤离，被日本人屠杀殆尽。老洋人亲眼见到洪涛出卖同胞，与洪涛断绝关系。
洪涛百口莫辩，只能逃走，全武汉都开始唾骂汉奸。朱筠替洪涛辩白，差点遭灭口。为救女儿，朱崇义只能进一步陷害洪涛，他欺骗朱筠，说有一个计划可以验证洪涛的清白。
朱筠在老洋人家发现了洪涛的踪迹，将朱崇义约见的地点转告给他，洪涛满心欢喜，以为找到洗清冤屈的机会。朱筠看到老洋人痛恨洪涛，忍不住将朱崇义的计划透露给老洋人。
老洋人急切想知道洪涛是否叛变，提前到见面地点等候，却被朱崇义偷袭，中弹昏迷。洪涛赶到见面地点时，只看到倒地的父亲和假死的朱崇义。面对克洋和学生军的质问，洪涛再次蒙冤逃走。在武汉臭名昭著。
朱崇义准备功成身退，发现东野并不放自己走，而朱筠也被克洋带走，不知下落。洪涛的红颜知己颜如玉当上了日本宪兵队长柴田的情妇，把日本人要追杀朱筠的消息传给了洪涛和克洋。
走投无路的洪涛准备用人体炸弹和东野等人同归于尽，却意外发现了朱筠在邮电大楼散发传单，身边布满了警察署的埋伏。
洪涛从特务手中救下朱筠，再次被赶来的克洋误会，两兄弟大打出来，混乱中，洪涛逃出包围圈，朱筠被克洋强行带走。洪涛逃到了颜如玉家中避难。
