营救钱志学计划失败 两大侦查机构矛盾激化
1926年12月南京。
晚上，趁着月色，覃天一番伪装之后潜入了督办处牢房，准备刺杀叛徒张赫。不料巡逻的士兵察觉，覃天只能跳窗离开。这时，正准备潜入督办处的宋彪发现了跳下来的黑衣人，两人展开追逐，覃天本想利用石头声东击西，引开跟踪他的人，没想到宋彪并没有中覃天的声东击西之计，两人对战中覃天受伤。
孔令宇将情报顺利送到了祝梦桐和徐浚凯处，祝梦桐叮嘱孔令宇注意安全。祝梦桐对孔令宇的过度关心，让徐浚凯很是疑惑。祝梦桐告诉徐浚凯孔令宇其实就是她的亲弟弟祝新华，为了不让覃天在不知危险人物的时候有所顾忌，所以就隐瞒了孔令宇的真实身份。徐浚凯听后十分惊讶。惊讶之余，徐浚凯深觉祝梦桐是个伟大的女人。
督办处的人还是依旧在街上严密排查逃跑的革命党情报员，黄竹天被督办处的人抓了个现行。与督办处的人一番激战之后，黄竹天知道自己逃跑无望，于是用最后一颗子弹结束了自己的生命。
蔡万生叫来覃天，谎称革命党供出一个重要人物，让覃天将这个人的绝密档案送到机电室。覃天正考虑要不要打开看，就遇到了魏福成，两人闲聊间，覃天借机打听是不是还有供出的革命党，魏福成告诉他已经被曾凡博杀掉了。覃天意识到蔡万生在试探自己，知道今天下午会有抓捕钱志学的行动，所以约魏福成中午去他那喝酒。
这边宋彪发现从督办处拿过来的口供少了一页，曾凡博以为是蔡万生给自己留了一手，为了抓革命党，宋彪建议侦听车全城布控。宋彪告诉曾凡博昨天晚上遇到神秘黑衣人的事情，他怀疑那个黑衣人就是覃天。因为黑衣人手臂受伤，宋彪要曾凡博有时间试探一下覃天的手臂看是否受伤。
魏福成中午如约来到了覃天办公室，两人喝酒聊天。覃天从魏福成口中得知抓到的革命党已经全部死亡，覃天便意识到叛徒张赫已经死了。覃天事先在酒里面下了药，成功迷晕了魏福成。然后他赶到了流水街72号营救钱志学教授。
覃天和徐浚凯联手成功将督办处和肃查局的人引开。孔令宇借此机会立即靠近钱志学。孔令宇正准备带钱志学离开。宋彪带人拦住了孔令宇，双方僵持不下。因为宋彪那边人多势众，最后，钱志学和孔令宇都被宋彪带走了。
等着接应的祝梦桐迟迟等不到孔令宇，时间已经过去了很久，再不撤退就会被警探发现。徐浚凯与祝梦桐会合之后，决定撤退。蔡万生得知肃查局的把钱志学抢走了，大发雷霆。带着督办处所有科级以上的人前往肃查局要人。因为上次曾凡博过来要人的事已经让蔡万生很是窝火了。这次又从督办处手里抢人，已经触及了蔡万生的底线。
覃天看计划失败立即赶回督办处，魏福成醒来发现自己睡过了头很是懊恼。看到覃天满头是汗，起了疑心。幸好覃天为了不让魏福成起疑，回来的时候顺路还带了份饭。声称自己出去帮魏福成买饭，这才将魏福成糊弄了过去。魏福成得知行动失败，蔡万生带人去了肃杀局的消息之后，更是惊慌。心想，这下坏了。
覃天遭到两大机构怀疑 情报站被迫启动紧急撤离方案
曾凡博的做法彻底激怒了蔡万生，蔡万生带人怒气冲冲地闯进了肃查局。千钧一发之际，得知消息的覃天和魏福成及时赶到，阻止了事态恶化。这时，曾凡博将众人的视线转移到了孔令宇的身上，质问孔令宇为何会出现在抓捕钱志学的现场。孔令宇说是魏福成派他过去的，魏福成知道自己喝酒误了事，这是肯定不能让蔡万生知道，于是帮孔令宇圆了谎。蔡万生怀疑到了覃天身上，魏福成声称自己下午一直和覃天在一起忙蔡万生夫人的事情，覃天并未离开过自己的视线范围。
曾凡博借机责备督办处办事不力，蔡万生反击质问肃查局的人，为何开枪打伤督办处的伏击人员。一个肃查局的人说出了督办处是废物，不中用等颇具诋毁意味的话，蔡万生正要发火，覃天开枪打死了这个手下。但这个弃卒保车的障眼法并没有骗过蔡万生，蔡万生要曾凡博在下面的条件中选一个，一是让他带走钱志学，二是说出安插在督办处的眼线。曾凡博却将话题引到了覃天和孔令宇的身上，因为黑衣人事件，曾凡博要求验伤。孔令宇手臂完好，覃天为了遮挡枪伤，之前和魏福成喝酒的时候打碎了杯子，假装意外划伤，魏福成为他做了证。
这时，曾思佳闻讯赶来，覃天为了证明自己的清白，拿着蔡万生的枪准备以死明志，曾思佳百般阻拦。扳机扣下，却发现里面并没有子弹。蔡万生看此情形，带人愤然离去。而宋彪坐在暗室里，默默地听着发生的一切。
1927年3月15日，革命党已经快抵达龙华，所有的机构都在准备撤退。
覃天来到了恰恰歌舞厅，魏福成派人叫覃天回去。覃天看到祝梦桐和徐浚凯过来了，便将情报传递给了他们，回了督办处。蔡万生仍然怀疑肃查局的眼线不是覃天就是孔令宇，他命覃天整理档案，安排人员分批撤离。
祝梦桐回来破译出覃天提供的情报，字里行间都显得很被动，祝梦桐很担心覃天。这时，上级发来了电报，要求浪花淘尽小组成员撤退。肃查局派出的全城侦听车察觉到了电波信号，判断出信号来源于北城老街，宋彪下令出动全部人马，搜查北城老街。
祝梦桐将上级的指令成功传给了孔令宇，孔令宇打算七天内营救钱志学或打探出敌人绑架钱志学的真正意图，然后撤离。覃天知道敌人已经出动了监听车，要求停止摸排行动，让徐浚凯和祝梦桐撤离。覃天知道现在肃查局和督办处都对他产生了怀疑。从孔令宇的描述中可以看出，曾凡博新招来的这个帮手来无影去无踪。覃天断定这个人的身份不宜公开，可能是在革命党里面生活过的人。
祝梦桐和徐浚凯察觉到被人跟踪，两人在巷口被肃查局的人拦住，肃查局的人声称要捉拿祝梦桐。两人意识到身份可能已经暴露，杀死了这两个密探。准备执行紧急撤离方案。
上次肃查局和督办处闹得动静太大，惊动了山野阁下。山野阁下命令曾凡博和蔡万生共同执行烈焰计划。曾凡博命宋彪利用黄竹天的身份打入革命军的内部，然后等待上级接应，宋彪这次的行动代号为山虎。
