风云突变
一九三八年秋，汪精卫加快了投靠日本人的行动，私下签署了日华协议记录等一系列卖国文件。蒋介石下令军统实施刺杀汉奸，打击投降派的“虎丘行动”。汪精卫秘书赵志鹏因不满汪精卫卖国求荣的行经，携带大批绝密文件悄然出走。于是，围绕赵志鹏及其密件，军统杀手、汪伪特务、日军宪兵队、特高课和中共特工等各方政治势力，在苏州展开生死较量。
走马上任的苏州警察局总探长傅一飞，刚到苏州城门口便初识正同日本人冲突的正清堂掌门秦镇宗，傅没法帮秦解围。
傅风流倜傥，在山塘街上二戏李探长，在山塘客栈三会军统之花燕临风。
赵志鹏因伤势过重在郁府不治身亡，他临终前将大批绝密文件托付于郁家掌门人。
裸照陷阱
郁家掌门人郁老爷宣布推迟大公子子谦与夏月的婚期，并闭门谢客。郁府的反常引起了多方面猜疑。日本特高课欲追查郁府，特务夏医生指使地痞有三朋讹作郁府，绑架子谦并泡制他与妓女共枕，拍下裸照。
李探长山塘街偶遇郁府小姐子墨，被子墨的美貌所倾倒。
谍战古山塘剧照
傅一飞到警察局上任，李探长嫉妒在心，但表面上讨好总探长，在松鹤楼设宴接风，并邀八音丽人乐坊众姑娘弹唱助兴，此时傅一飞又遇燕临风，傅才知上海来的评弹名角柳湘竟是军统之花燕临风。
郁公子深夜偷入雕花楼察看，他不知雕花楼内究竟藏有什么秘密?
生世疑案
正当郁子谦欲启锁开门时，被郁老爷在身后喝住，满腹怨恨的子谦无脸说出真相。
为了得到郁府秘密，夏医生暗下将夏月接到家中，告其身世：为获取苏绣绝技，十八年前是他把才满周岁的夏月谎说成是中国孤儿，寄养在郁府。现夏月技已学成，欲认亲接回，但被夏月回绝。此时夏医生亮出子谦裸照，夏月信以为真，痛苦地离开郁府，来到夏医生身边。
傅一飞、燕临风在郁府周围观察事态变化，有三朋耍赖，以郁老爷私生子名义到郁府认亲，事先安排的日巡逻宪兵借机冲进郁府，进行搜查。紧要关头，傅一飞从人群中闪出，使计逼迫太田寿男押了有三朋撤出郁府，化险为夷。
燕临风探得即将出任伪省长的吴伯斋携带大汉奸汪精卫夫人托办的二幅宋代名画从上海乘游船到苏州再取道去南京，即与军统苏州站长梅玲商定了“杀汉奸，夺文物”行动，不料伏击扑空。吴伯斋在日军的保护下已回到吴府。吴伯斋回苏州的主要目的也是追查赵志鹏。
突然，郁府传出噩耗，郁老爷暴病身亡，并谢绝吊唁!
