上海公共租界。巡捕房捕头张楠带领手下去抓捕越狱犯草上飞，赶巧在同一地点撞见一起枪杀案，最后草上飞和枪杀案的嫌疑犯刘峰一起被抓进巡捕房。
表面身为租界巡捕，实为地下党员的张楠并不知道刘峰竟然是中共江苏省委的组织委员刘培生，这次枪杀案其实是共产党的一次锄奸行动。刘峰被捕后，留洋归来的女律师曹慧接受上级命令，用法律手段实施营救。
不知张楠底细的曹慧，在处理案件的过程中和张楠产生了强烈的敌视情绪。同时，叛徒许阿宝的被杀，也引起了国民党调查科的高度重视，他们想尽办法要把刘峰引渡到自己手里。
经过激烈的法庭辩论，刘峰终于被无罪释放。国民党调查科上海站站长吴天气急败坏，尾随到张楠家试图查出刘峰的下落。吴天紧急安排手下蓝丁在刘峰走出巡捕房的路上实施绑架。
当发现被绑架回去的刘峰是假的。这时，刘峰正在抓紧安排工作，准备转移。交通员老李把一批武器存放到省委委员许安源借以掩护身份的照相馆。吴天对不知深浅的曹慧非常反感，命令蓝丁去警告这个不知深浅的女律师。
蓝丁带人到曹慧家绑架曹慧，被报社记者赵新民发现，赵新民马上去租界巡捕房报案，危难时刻张楠赶到，解救了曹慧。
曹慧遭到恐吓的消息在上海滩闹得沸沸扬扬，巡捕房洋警长派张楠保护曹慧安全。曹慧非常排斥张楠，两人冲突不断。张楠受地下党老钱的指派，保护刘峰离开上海，在车站，刘峰被特务围追，张楠解救未果，刘峰因箱子藏有进步刊物遭巡捕房逮捕。
远东第一监狱剧照
张楠无奈，只能眼看着刘峰被巡捕带走。老钱急忙商议营救刘峰的办法，而更为急迫的是将刘峰箱子里的重要文件和药品提货单从巡捕房抢救出来，这个任务落在张楠肩上。
而此刻，吴天也对刘峰的箱子虎视眈眈。最后，文件被成功调换。吴天将满肚子气撒到蓝丁等人身上。
吴天的上司唐之江向吴天施加压力要求吴天尽快侦破共产党的药品输送渠道。刘峰的案件最终尘埃落定，租界法庭判处监禁60天。老钱决定组织力量，在刘峰被押送到监狱的途中实施武装营救。
张楠押囚车半路上等待老钱的信号，许安源送过来的枪支因黄油未去无法使用，万般无奈老钱被迫做出放弃行动的手势。监狱大门徐徐打开，刘峰被押下囚车，监狱警长汉森对刘峰态度刻薄，汉森和张楠言语碰撞，汉森对张楠怀恨在心。
律师曹慧被跟踪，原来是她父亲所为，父女相见，曹慧才知道父亲已到上海国民党警备司令部任高参。
