学文被大脚绑在马尾后拖回来不吃不喝，三天后，学文对大脚说他要独自闯世界，在黑姑劝解下，大脚才勉强同意学文像他当年一样远走夷方，房月娇脉脉含情地目送学文远行。
大脚被推举为宝丰城马柜主席，他陶醉在一片赞誉声里，每天向人展示十八妹送给他的翡翠灯笼再也不思进取。学文在缅甸瓦城一家华人商铺学做生意，结识了会说英语但不太会说汉语的中国女孩梅琳。
十八妹突然要结束漂泊嫁给大脚，大脚毫无办法劝说她。黑姑宽容地留十八妹住了下来，这更让大脚对她心怀歉意。他索性成天在外面喝酒，也好躲着不见十八妹。省城黄参议等人慕名来看大脚的宝贝，黑姑有意无意地将翡翠灯笼打碎，恼羞成怒的大脚第一次打了黑姑，黑姑毫不声辩，目睹这一切的十八妹告诉大脚，他真正的宝贝是黑姑这样的好女人。
十八妹走了，大脚向黑姑赔罪，黑姑劝大脚该去看看学文。
大脚惊奇地发现，学智经营的茂源号靠卖日货红火起来，大脚决定去缅甸购进一些英国货与之抗衡，并顺路看望学文。房月娇从黑姑那打听到学文的地址，她把学智派人送来的花退回，并告诉学智她爱的人是学文。
尹家兴在情妇三寡妇的挑唆下要求分家，学智只好把尹家在宝丰城的房产分了，而将尹家大院留给弱智的叔叔家康。
学文为发明一种制砖茶的机器，求教于英国工程师詹姆士，原来梅琳竟然是詹姆士的养女。大脚和转转来看学文，父子之间的隔阂依然没有消除，学文随手将父亲带来的东西送给了老板娘，大脚怅然离开。
学文设计的打茶机草图令詹姆士惊讶，梅琳看在眼里喜在心头。学文让父亲把一付毛织的腿套捎给黑姑，他向父亲表明自己仍要一个人闯天下，两人不欢而散。学文在詹姆士帮助下设计出压茶机，商人红头阿三上门订了一百驼砖茶，学文让老板贷款购进茶叶加工成砖茶，其间学文和梅琳暗生情愫，砖茶压出后，红头阿三却突然消失，茶叶商上门逼债，银行催要贷款，李老板面临破产。
为弥补过失，学文回宝丰城找黑姑想办法，他不肯按黑姑说的去求大脚，而是去找弟弟学智借钱，但学智冷冷地说自己姓尹，他和学文不是兄弟。房月娇看不惯学智于是拂袖而去。
学文与大脚父子俩谁都不愿服软，黑姑只好当了大脚给她买的玉圈，把钱以大脚的名义交给学文，但学文不收。房县长正为自己竞选议员筹资，学智说只要房把月娇嫁给他，他可以出资帮助。当晚学文写信向梅琳告别，在写给李老板的信里，他决定以死谢罪。月娇突然赶到，她带着学文从房家墓地中挖出玉石。
老海带着一块玉石料来到赌石场，尹家兴从弱智弟弟家康手里骗出尹家老宅的房契。学文回到瓦城，用卖玉的钱保住了李老板的铺子，被抓住的红头阿三告诉学文，骗局的幕后指使正是学智。梅琳要回英国参加毕业典礼，临走时托詹姆士将一台收音机留给学文，从收音机里得知抗战爆发，学文率马帮驮运砖茶回国。
房县长逼迫女儿嫁给学智，月娇抵死不从。房县长的妹妹白马夫人反对房县长为竞选议员让月娇出嫁，她要将月娇带到省城去找个如意郎君。在法门寺，白马夫人和尹四爷相对黯然，白马夫人泪流不止。
学文带回宝丰城的砖茶被抢购一空，他开起自己的滇缅公司，并且拒绝回家帮大脚做生意。学文在街上遇到当年去日本留学的同学李梦华，李正号召民众抵制日货，学智的日货公司被查抄，同时尹家兴以房契作抵押，借了一万大洋从老海手里买来的玉石料解开后竟不含玉，放高利贷者拍卖尹家大院，最终被大脚以三万大洋买下。
董氏家族群情振奋，即将被赶走的尹家哭声一片，前来探望的黑姑于心不忍，她让学智先把他娘和家康安顿在她的草屋里，学智说就是带全家去要饭，他也不会向董家求助，而此时董大脚正站在尹家大门外。
