老狼营义愤填膺誓为兄弟报仇 张翰涛曲折离奇终得证物笔筒
晴川为结案，草草了事，而李即墨手中藏有证物笔筒，这一切让张翰涛云里雾里，不明真相。于是张翰涛放掉唐晓云等人，带走李即墨回张家审问。日本亲王要到滨岛视察，久保大佐给晴川下达命令，让他务必解决八方传奇，管好滨岛的治安。
第二天，日本人满城宣传公审“八方传奇”郑金凯。得到消息的槐花决定和大疤癞等人前去劫法场。晴川当众表扬张翰涛指认八方传奇，并枪决了郑金凯。郑金凯为保护老狼营的兄弟们，摇头示意阻止了他们的行动。老狼营的兄弟们对郑金凯的死很是伤心，对天放枪祭奠郑金凯，誓要为金凯兄弟报仇。
张翰涛不知李即墨话中真假，与贵叔商量如何处置李即墨。贵叔认为李即墨的话不可信，但张翰涛还是决定让李即墨带他去找笔筒。唐晓云未完成任务，与属下乔装留在滨岛，决定等他们的援手来了之后再抢李即墨。
张翰涛命对眼串带李即墨去找笔筒，自己和贵叔则在暗中尾随。他们不知道的是，唐晓云等人早已在前方设好局，准备截走李即墨。在前有狼，后有虎的情况下，李即墨被迫跳入河中。唐晓云随后也跳入河中威胁李即墨，贪生怕死的李即墨在恐惧下，说出了档案在宪兵队档案室，但还是被溺入水中身亡。晴川认为李即墨的死大有文章，命人仔细查李即墨的死因。唐晓云成功取得档案，在撤离的时候，听到晴川吩咐属下突击李即墨死前的居所。唐晓云认为张翰涛很可能钻进晴川设下的圈套，将此事上报给了上司徐主任。徐主任看在张翰涛父亲张景祁的面上，命唐晓云救张翰涛。唐晓云认为张翰涛是个不学无术的公子哥儿，不值得救，但要执行命令，还是前去报信儿。
张翰涛在李即墨指认的地方找到了笔筒，却也从唐晓云口中得知赶来的宪兵队来者不善。张翰涛等人从院中的枯井逃离，躲开了日军的搜查，但被枯井通道中的锁给困住。最后，在乞丐冯跛子的帮助下，用枪打开锁，逃出生天。
晴川从一系列的线索推出偷档案的人目标在于司徒华，想通过唯一知道当年那批军火的司徒华口中得到军火的线索，而这些年，司徒华一直在久保大佐手中。
完成任务的唐晓云来见徐主任，却叫徐主任爸爸，原来徐主任是唐晓云的父亲，为了组织，也为了安全，外人并不知两人真实关系。徐主任从档案得知司徒华原来就在新京，告诉了唐晓云必须要找到司徒华的原因。原来张景祁确实买过一批军火，不过是为了他的上司张作霖而购。而司徒华曾经是张作霖的军需官，因此知道此事。而如今张作霖、张景祁皆死，知道这批军火下落的人就只有司徒华了。为避免军火落入日本人手中，徐主任命令唐晓云务必要找到司徒华。
日本探子发现商人马居仁及其手下行迹可疑，晴川带人突袭，马居仁竟是中共地下党。
槐花设计怒绑张翰涛 张翰涛救亲王封参议
日本人发现藏在马府中的密室，马居仁在晴川搜出手枪后准备杀死晴川，但寡不敌众，服毒身亡。第二天，张家人在报上得知马居仁与公安局副局长贾芳楠是共产党的消息，都不可置信。
中共地下党地耗子带来一号马局仁死亡的消息，中共地下党李书记得知后，十分痛心。但眼下当务之急还是要查清在滨岛的地下党员为何损失如此惨重，还有要拿到剩下的八十支枪。
玉凤堂七姑向张府报信儿白露被绑，让张翰涛独自一人上西郊小黑山营救。原来绑架白露的是老狼营，因为记恨张翰涛指认郑金凯是八方传奇，想杀了他为郑金凯报仇。就在这时，活牲口闯了进来，提醒槐花归还军火的7日之期还剩3日。张翰涛说可以帮槐花解决这事，这才让张翰涛侥幸留下一命，回到张家。
李即墨曾告诉过张翰涛益寿堂的佟掌柜是做枪*[敏感词]支*[敏感词]买卖的，于是张翰涛准备从佟掌柜下手。另一边，日军在马居仁家中搜到120支枪，经查，原来是益寿堂的佟掌柜倒卖的。晴川逼问佟掌柜，佟掌柜供出了李即墨的名字。为了活命，佟掌柜归顺晴川。
贵叔借着李即墨的名义找佟掌柜购买枪支，在背后操控的晴川以为买枪之人真与李即墨有关系。张翰涛听说事情办妥，松了一口气，准备明天就送钱接货，却在下人口中得知晴川抓的马居仁是真的共产党，心知闯下大祸。
枪支到手，张翰涛马上就给老狼营送去。监视着一切的日本人眼睁睁看着枪支被送上船运走。晴川得知了张翰涛与土匪的交易，抓来张翰涛审问。张翰涛早知这一切在晴川的监视之下，于是如实相告。晴川命张翰涛带日本人上小黑山找土匪窝，被老狼营知道，为保卫家园，为给兄弟报仇，槐花带领老狼营的一众人与日本人血战。张翰涛趁乱逃离，没想被活牲口擒住。活牲口让张翰涛给晴川带话，只要给自己好处，同意与日本人合作。
看着日军伤亡如此惨重，晴川心中满是怒火。晴川告诉晴川活牲口愿意投诚，晴川半信半疑。老狼营得知日本亲王即将到达滨岛，决定到车站刺杀亲王。但是消息有误，中了日本人的埋伏，老狼营兄弟死伤惨重。
在欢迎亲王的仪式上，槐花隐藏在人群，准备刺杀亲王，还未出手，崔掌柜先行开枪。张翰涛发现危险，及时扑向亲王。因为今天的刺杀，晴川受到苛责，被免去宪兵队队长职务。为报答张翰涛的救命之恩，亲王封张翰涛为滨岛参议员。
亲王离开之时，送给张翰涛佩刀以示感谢。而晴川继续留在滨岛，身负剿灭抗日份子的重任。晴川为让活牲口为他所用，重利收买活牲口，以求剿灭老狼营。
