晴川袭老狼营走漏风声疑翰涛 老狼营新址被掘大疤癞命悬一线
前去营救学生的共党人士全军覆没，槐花和张翰涛得知这噩耗，心觉悲怆。更让人痛恨的是晴川当着市民的面枪决了正直大好年华的众多学生，杀鸡儆猴。在人群中的张翰涛眼睁睁地看着学生们一个个倒下去，却无能为力，很是伤心。
白露身为玉凤堂的头牌，自然生得美貌，于是被日本黑龙会副会长松本瞧上。松本以让白露脱离慰安妇为条件，让白露伺候他。白露表示只要让她活命，干什么都愿意。
为了断了老狼营的生路，晴川命小黑山附近的居民全部搬走，切断老狼营的补给。张翰涛将这个消息带给槐花，槐花舍不得小黑山这块宝地，左右为难，无计可施。张翰涛提议先送些粮食让老狼营应急，再寻其他地方落脚。
晚上，对眼串约夜猫子一同去杀晴川，解除张翰涛的后顾之忧。但是两人被日军的军犬发现，引来日军，行动以失败告终。被枪声惊醒的张翰涛发现夜猫子和对眼串的单独行动后，警告他们不许再莽撞行事。
晴川命人突袭小黑山，并让藤野将张翰涛和槐花的家人全部抓起来，而这一切都被唐晓云监听到。藤野带人攻打老狼营，却在上山途中被人伏击，枪声响起，警醒了老狼营。老狼营负隅顽抗，但敌不过日军装备充足，火力强烈。损失惨重的老狼营最后将日军引到大堂，再引燃炸弹将日军与老狼营一同炸掉后逃走。
晴川听闻有人走漏风声很是生气，命藤野审问抓来的老狼营俘虏。但是藤野除了被侮辱，没有得到任何想要的消息。晴川听闻其中一个俘虏说了张翰涛的名字，决定到张家去寻找线索。
此时，唐晓云也来到张家寻找藏有军火的画，却遇见前来张府的晴川，慌乱之下逃出碰上逃到张家的大疤癞。晴川也发现了大疤癞，联想到张翰涛的话，认为张翰涛有通匪的嫌疑。藤野带人追踪大疤癞与唐晓云，却让两人逃脱，气急败坏。大疤癞通过唐晓云才知道张翰涛与槐花都被抓到宪兵队去了。
晴川在张家一通乱搜，却什么也没找到，审问张家的人，也个个无疑点，只得放了张翰涛等人。回到家的张翰涛与槐花发现张家一片狼藉，对日本人的无礼很是生气。留在张家的唐晓云告诉槐花老狼营被藤野和黄维德带人给端掉，槐花很担心。
晴川将张翰涛与槐花带到宪兵队指认被抓的土匪。看着昔日与自己一起生活的兄弟被打得血肉模糊，槐花心在滴血，但是为了老狼营的其他兄弟，只得狠心否认，眼睁睁看着他们死去。为了救老狼营兄弟的性命，大疤癞只身一人到宪兵队找晴川谈判，以考略投诚为条件，带走了被扣的两个兄弟。
晴川使计找到了老狼营新的据点，命人悄悄攻击老狼营。日军火力猛烈，老狼营损失惨重，步步后退。最后大疤癞与柱子被逼悬崖，命悬一线。
大疤癞巧遇刘氏兄妹幸运得救 张翰涛老狼营里应外合炸医院
为了保住尊严，不死在日本人手中，大疤癞和柱子双双跳下悬崖。晴川命部队继续向东北搜索，与阜新的宪兵队联手，意将老狼营一网打尽。
属下告诉久保柳英是唯一探视过司徒华的人，而柳英是久保的中文家庭教师，于是久保试探柳英，可没有发现可疑的地方。这时，松本带白露来拜访久保，并将白露引荐给久保。
张翰涛得知大疤癞已死，命夜猫子与对眼串去寻找老狼营其他兄弟。夜猫子发现老狼营的所有窝点都被端，树林里处处是血，预感老狼营兄弟凶多吉少。得知此事的槐花大受打击，不肯接受事实。这时，晴川命人到张家带张翰涛与槐花到宪兵大队，指认一具尸体。槐花看到尸体，情绪失控，让晴川心生怀疑。其实槐花知道此人不是大疤癞，但为了活着的大疤癞不再被晴川追捕，使计骗过晴川，让他误以为大疤癞已死。
对眼串发现日军将道观改成医院，回张家将此事告诉了张翰涛。张翰涛命对眼串继续监视道观，伺机为死去的兄弟报仇，唐晓云监听到他们的谈话。
四叔和对眼串在阜新寻找老狼营兄弟下落时，误闯入当地土匪地盘，被抓上山，没想两人竟在土匪窝遇见大疤癞。原来大疤癞和柱子跳下山崖时落在树上，捡回一条命。在躲避日军搜查时，遇见原东北军军械师刘大壮和他的妹妹刘梅，这才得救。刘氏兄妹决定和老狼营结盟，壮大老狼营队伍。
得知大疤癞和老狼营的兄弟没事，张翰涛决定利用刘氏兄妹制作炸弹的能力制作炸弹，炸毁设在道观的医院。唐晓云得知此事，将情报上报给徐主任，徐主任命唐晓云全力配合张翰涛。
张翰涛乔装成医生，骗过日军，顺利混进医院。张翰涛遇见同样乔装成护士的唐晓云，警告她不许破坏计划。唐晓云帮助张翰涛顺利将泻药投进了日军的饮食中，给候在医院外的槐花等人放出信号。在日军纷纷逃窜厕所之际，老狼营的兄弟冲入医院，顺利安装炸弹。张翰涛发现唐晓云没有出医院，冒着被炸的危险，返回将中弹的唐晓云救出。
伤病医院被炸一事引起了关东军长官的高度重视，将这笔账算在抗联头上，久保大佐下令彻底消灭抗联分子。晴川对张翰涛和槐花起疑，也对大疤癞的死起疑。中共李书记考虑抗联物资短缺，决定撤离。张家忽然有人开枪，引来警察借故搜查。从唐晓云口中，张翰涛得知白露可能活着，张翰涛决定要找到白露。张翰涛遭到不明人士的追杀，祸端却是夜猫子偷的一块怀表。张翰涛打开表，却再里面发现一份抗联南满行署情报人员名单。原来是抗联的人害怕张翰涛这个“汉奸”将情报交到日本人手中，这才追杀张翰涛。
