莫元清卖友求荣 夏晓倩设局复仇
夏晓倩收到了向不争派王叔送来的亲笔信，要和她斩断前缘。夏晓倩为自己渴求的爱情落空而悲哀，却也坚定了要找罪魁祸首莫元清报复的决心。她托关系找到自称自己戏迷的日本船务公司经理青田，告诉他自己想投钱入一半的股份加盟他的船运公司。青田对此表现得求之不得，但他其实还是一名日本特务，潜伏在船运公司帮日本人刺探情报。当他向上级汇报此事时，上级道明莫元清与向不争两人关系，让他借机结识向不争，进而摸清向家能够夜航三峡的秘密。
青田将莫元清这些年的资料给夏晓倩过目。当夏晓倩得知莫元清正与向不争合作，拥有六艘轮船时，她对青田直接表明目的，希望青田用这些钱让莫元清和向不争分家，然后并购莫元清拥有的六艘航船。随后，青田以看中兄弟联盟作为投资船务公司的理由找到莫元清，提出参股要求。莫元清被巨大利益诱惑，自然愿意，但碍于向不争不会同意日本人入股。于是，青田趁机向莫元清建议，自己加入到他的名下，然后拿钱以莫元清的名义扩大股权，到时只要签署好内部协议有盈利即可。莫元清一听，觉得可行，就拿青田给的钱找到向不争，费尽心机终于占到了兄弟联盟五成的股份。
另一边，青田对夏晓倩禀告莫元清已经入套，继而实施他的下一步策略。他召集英国多家船运公司的老板，调起他们的危机感，让他们联手通过降价的方式打压兄弟联盟公司。客户们纷纷到兄弟联盟要求退订单，向不争的生意受到了重大打击。
一损俱损，莫元清以为这是英国船运公司单单针对向不争发起的报复行动，而自己也将被殃及。于是，他受到了青田的怂恿，要从兄弟联盟分出去，入股青田的日清公司。听到莫元清又要退股，向不争再次答应下来。而且这一次，他依旧受莫元清不想麻烦老人家之言蒙蔽，没有通知莫掌舵和向隐翁。以至于当莫掌舵得知莫元清先斩后奏，与向不争撤股分家，卖友求荣时，被气得吐血，警告他不能加入日本的公司。
夜里，向隐翁在码头边对儿子回忆起当年甲午海战的时代，致远舰开足马力撞向吉野舰的情景。他当时是晚清五品大员，后悔自己没能早日改进致远舰。向不争明白父亲是想借此事让自己也拼一把，但他自觉自己也只是落得了如致远号被击沉海底的壮烈。但向隐翁却激励他，利用自家夜航三峡的优势和他们拼一个低价钱、高效率的招牌，这样就能顺利突围。向不争第二天就实施下来，居然真的打败了洋人公司三个月的联手制裁。最后，洋人公司纷纷恢复原价，向不争还凭借着继续进行低价策略，把原来失去的客户给拉回来。但是，莫元清的公司在莫元清的经营下，却没有扛过这次危机。他也是实施低价，但却是靠克扣船员工资进行的。因此，员工还进行了罢工抗议。青田趁机提出退股，让莫元清按照协议赔出六艘货轮。莫元清本不想答应，但迫于青田的武力威胁，只好签下青田的退股协议，可谓是自食恶果。而莫掌舵得知莫元清还是着了日本人的道时，口吐鲜血，一病不起。
可莫元清并没有吸取教训收敛一点，还谋划着趁父亲大病之机，坐上袍哥会龙头老大的位置。码头上，莫元清将自己被骗，父亲被气的事情告诉了向不争。另外，他得知了幕后害他如此之人就是夏晓倩，还特意去挑拨向不争所有一切的幕后指使就是夏晓倩。向不争听闻感到难以置信，不知所措。而夏晓倩已经成功复仇，要求从日清公司退股，谋个全身而退。
