夏晓倩码头丧命 莫掌舵密道脱险
夏晓倩突然要改主意，准备连夜乘坐夜班船提前去万县。临行前，她交代自己如今的管家，也就是当初莫府带出来的丫鬟秋风，自己此行凶险，若有不测，就把她的所有积蓄捐给红十字会，以防万贯家财害了留下的女儿。当然，夏晓倩还嘱托她照顾好自己的女儿，教她自食其力。秋风百般劝说，但夏晓倩去意已决。
二娃子回来，说已安顿好一双小儿女。向隐翁没了牵挂，于是带着礼物，假意到莫家探望莫掌舵，却被管家拒之门外，无功而返。随后，他接到夏晓倩两点半会到的电报，担心她也许会有危险，他和二娃子两人准备一起到码头去接夏晓倩。
另一边，莫掌舵在送药人走后，又偷偷把药给吐出来，骗莫元清自己一直处于昏睡状态。莫元清觉得父亲对他已毫无威胁，放心不少。当莫掌舵询问他三大爷是否请来时，他还故意说三大爷是心脏病突发，暴病身亡。但是，明眼人都明白是什么意思。莫元清离开后，莫掌舵意识到是自己害了三大爷，伤心不已。为了摆脱这种困境，莫掌舵换装从房间密道逃离。
这天，下着大雨。夏晓倩撑着伞出现在万县码头。她并不知前方已有莫元清安排好的杀手等着她。正当她要与向隐翁接头时，一个子弹射进了她的胸膛。夏晓倩当场殒命。整个码头因为枪杀，顿时也乱作一团。莫元清的手下还想趁乱除掉向隐翁，幸好被青田带着手下及时救下。躲在远处观察一切的莫元清眼睁睁地看着青田从夏晓倩的箱子中找出一封信，然后和手下护送向隐翁等人安全离开。到了向家，向隐翁才知道救自己的人竟是原来搞散兄弟联盟的日本人青田。青田对他解释当初都是受夏晓倩所托，此行也是为了保护夏晓倩而来，没料到夏晓倩遭人暗杀。向隐翁暂时选择相信。
莫元清得到了父亲消失的消息，和管家四处寻找，随后发现了屋里密道的存在。莫元清担心父亲要找他秋后算账，而管家却从莫掌舵带走金银细软的行为中，猜测他应该是要出远门，暂时还不会对莫元清下手。这时，青田前来拜访莫元清，开门见山便指出莫元清就是幕后指使，暗示莫元清只要不再动向家，自己就可以和他井水不犯河水。莫元清并不受此警告，青田又以自己从夏晓倩那拿的亲笔检举信相威胁，获得了莫元清的妥协。
向隐翁问青田可有线索，青田推脱查不到，反而趁机向他提合作的事宜。向隐翁笑而不语。夜里，向隐翁在码头祭奠完夏晓倩，回到家中，发现莫掌舵竟然出现，大为吃惊。莫掌舵顺便就把莫元清篡位的经过告诉了他。出于让莫家有后的考虑，莫掌舵表示自己放弃了惩治莫元清的心。何况，莫元清如今的所作所为也与当年他与仇家结怨的事有关。莫掌舵想干脆趁机远离江湖。向隐翁却说莫元清还干了很多不为人知的坏事，一定要绳之以法。奈何，莫掌舵终归念着父子情义，不愿插手。他还劝向隐翁和自己一起在这乱世中归隐，落个自在。但向隐翁为了向不争和媚儿的遗嘱，直言要继续做好船运公司，将来好交给孙女孙子。莫掌舵邀请被拒，临走前将把一把钥匙交给向隐翁，随后离开。
第二天，向隐翁到警察局为夏晓倩的事报案。莫元清随后得到了消息，派手下去贿赂接警的王探长。王探长拿人钱财，便污蔑夏晓倩遇刺疑点重重，且和向隐翁有关，让手下把他拘留起来。莫元清正为可以在警局中除去向隐翁而感到快意。这时，手下人却捎来一道莫掌舵暗中给的手谕，警告他别加害向家，否则将对他严惩不贷。被这么一警告，莫元清只能罢手。另一边，青田去做好人，将向隐翁保释了出来。
青田假意献殷勤 向隐翁险交夜航图
莫元清知道父亲在暗中观察着自己的一举一动，所以他此时对向隐翁是无可奈何。但向隐翁此人不除，又将是他的心头大患。于是，他打算派阴兵堂的手下去乡下抓向隐翁的软肋，也就是他的孙子孙女，借此来要挟向隐翁。而向隐翁这边正在酒席答谢青田相救。青田再次提出合作事宜，向隐翁对他没有完全放心，依旧装作没有听明白。
这天 向小寒和向青云正在农村屋子里玩耍。突然，一群人闯入，打晕了王叔，还把他们强抢出去。这些人正是莫元清派来的。可是，随后青田的手下追踪而至。两方陷入混战。阴兵堂这边不敌，小寒和青云被青田手下所救。青田知道，这又是莫元清所为。怕莫元清坏了他的计划，他再次直接拿出夏晓倩的信进行警告。
为了孙子的安全，向隐翁请自己的朋友英国传教士理查德带青云去英国留学。孙女小寒也想去，但向隐翁表示只能带一个人，不知如何是好。青田趁机提出可以帮助小寒留学日本。向隐翁对此很是感激。青田走后，向隐翁发现家中来了一位新下人，二娃子介绍是青川号大副的亲戚。不想家中有生人，向隐翁让二娃子将人安排进公司打扫卫生。
莫元清为手下任务失败而大发雷霆，同时，他也怀疑到向家应是有青田想要的秘密。而青田这边，因为他的多次相助，向隐翁终于答应与其合作。话语间，青田提出要欣赏长江三峡的航道资料。向隐翁以为只是简单的同行交流，欣然答应。但当他从保险柜中拿出航道图时，那位安排进公司的新下人出现了。他直接表示自己是川鄂驻军情报处的二级探员，并要求向隐翁不能借阅航道图。因为青田是间谍，给了他用作军事用途的话，就是泄露国家机密。无奈，向隐翁并没有听进去。那人只好进行露枪威胁，又指明要将资料销毁。为了保住航道图，向隐翁只好谎称因为向不争之前被炸之事，资料室被翻得一塌糊涂，没有找到航道资料进行搪塞。青田走后，向隐翁担心他会再来要取。探员却说青田这几天就会离开万县。
原来，青田的行踪已被省政府谍报处发现，向日本领事馆提出抗议，上级命令他立即赶回重庆。但青田却还想着要把资料弄到手，于是他临走前去见了莫元清，与他达成了一个交易。只要他可以拿到向家的航道资料，就可以来交换自己手中夏晓倩的控告信。为了拿到航道资料，莫元清码头上示弱请求向隐翁能够和他合作，被向隐翁一口拒绝。随后，莫元清又提出希望借向家夜航资料让船运起死回生的恳求。向隐翁一听就明白了莫元清是青田指使来的，更是不应。莫元清软的不行就来硬的，直接以他的性命相威胁，奈何向隐翁却不吃他这一套。
夜晚，向隐翁突然受神秘人邀约寅时相见土地庙。等他赶到土地庙时，发现神秘人竟是老伙计莫掌舵。向隐翁借机透露莫掌舵，莫元清胆大包天要挟自己。莫掌舵支招让他用自己上次给他的那把钥匙控制莫元清，因为那把钥匙可以打开藏有袍哥会信物的柜子。他可以凭借这把钥匙跟莫元清讨价还价，而莫元清为了成为袍哥会真正的掌舵，只会乖乖就范。向隐翁听了，顿时醍醐灌顶。最后，莫掌舵还提出了让向隐翁帮忙管教儿子的嘱托，自己打算出走逍遥几年。向隐翁一一应下。
第二天，向隐翁主动去莫家见莫元清，并展露了挂在脖子上的钥匙。莫元清一下子明白了父亲的用意，乖乖答应了向隐翁提出的十年之约。即十年之后，莫家船运若能与向氏船运比肩，就把钥匙给他，让他成为袍哥会的真正掌舵。
转眼间，八年过去。莫元清的儿子莫英豪养成了一个热衷武术不爱读书的性子。莫元清对此表示十分无奈。而向不争的儿子向青云这一天却是街头乞讨到自己家门口的，向隐翁乍一看他肖似父亲的脸庞，还以为是鬼魂出现。
