胡亦中要从阁楼开始搜起，此进沈婕还全然不知即将到来的危险。沈敬斋和胡亦中来到阁楼后听到里面发报的声音，胡亦中猜出是沈婕在发报，他将门踢开后冲进去，沈婕看到后有些吃惊，但还是坚持在发报。胡亦中掏出枪对准沈婕，叶钊和柳絮飞也带人赶往沈家。沈敬斋在胡亦中开枪之前将他打死，叶钊飞奔上楼后见沈敬斋开枪将胡亦中手下杀死，沈婕安然无恙，她下楼后见叶钊和沈敬斋举枪相向。
沈敬斋见有人要上来时故意开枪打伤自己胳膊，他打的是胡亦中的枪，他下楼后说胡亦中判国投敌已经被打死，柳絮飞带人赶到将人控制后带回完备营。沈敬斋来到胡亦中的电台监控点将人杀死后损毁设备，他用了苦肉计。日军根据峨眉山弄来的拓片对怒尔哈赤的财富进行勘探，可没有任何收获。胡亦中的死让凤凰很吃惊，凤凰还收到宝藏拓片疑似赝品，她命人找叶钊过来质问。
白玉兰在凤凰面前替叶钊说好话，凤凰让她离开。沈婕收到叶钊受伤的电话后去了峨眉军医院，她上当了。沈敬斋回去时见吴石和柳絮飞在家中，警察局里的很多人都失踪了，县政府陷入无人管理的状况，沈敬斋准备找个合理的时间汇报给重庆，柳絮飞想尽快找到胡亦中和日本间谍勾结的证据。日军间谍绑架了叶钊和沈婕，他们让他拿着西南军政委长官的名单前去交换，沈敬斋打开保险柜后拿出那份名单，他看着桌上的照片想起了昔日之事。
沈婕被绑架后见到叶钊，凤凰让他开枪打死沈婕，叶钊假装惊恐，凤凰想知道他们是否是夫妻，白玉兰在一旁劝说。叶钊举枪朝向沈婕，可开枪后枪里没有子弹，那是凤凰故意安排的，凤凰开枪打伤沈婕，她不想杀死她，只是想测试一下叶钊的想法。凤凰向叶钊开枪时白玉兰冲上前挡住，柳絮飞带兵来到绑架地点。沈敬斋发现吴石是共产党，吴石将日本间谍的阴谋和盘托出，沈敬斋让吴石保存好那份名单。白玉兰是凤凰的女儿，她求她不要杀死叶钊，凤凰听完有些难以置信，白玉兰拿出信物给她看，她是从凤凰身上的纹身确认的，白玉兰从小在孤儿院长大，她身上的母子御守让凤凰确信白玉兰就是自己的女儿。
白玉兰因伤晕倒，凤凰十分悲痛。柳絮飞带队包抄日本间谍，凤凰要开枪杀人时柳絮飞及时赶到。叶钊将沈婕抱到一旁包扎伤口，他没功夫解释，他让刘营长帮忙照顾沈婕，刘营长为救沈婕而牺牲，柳絮飞命人把剩下的日本间谍全部消灭。叶钊将受伤的白玉兰送到朋友的私人诊所救治，手术后她身上的子弹被取出，白玉兰清醒过来。凤凰带人来到最后一道防线，她相信白玉兰还活着。柳絮飞带沈婕回到警备团治伤，她只是皮外伤，她误会了叶钊。
叶钊当时的做法让沈婕很伤心，柳絮飞对她进行劝说，他清楚职业军人可以通过枪的重量来判断里面是否有子弹。叶钊没想到白玉兰是凤凰的女儿，她向他说起父母的抛弃，白玉兰想等事情结束后和叶钊一起回日本。沈敬斋跟着日本间谍去了船上，凤凰假称沈婕很安全，还说已经放走了她。柳絮飞理解叶钊的做法，他的话让沈婕开始接受起来。
叶钊从白玉兰那里打听到凤凰的位置，他赶往西南河边。凤凰向沈敬斋索要军政会议名单，沈敬斋说出了自己的忧虑，凤凰想策反他，沈敬斋坚持自己说法，她拿胡亦中的死来要挟他，还李长官过去会见。叶钊躲藏在河岸的昔丛旁观察着日本间谍的一举一动，他想把沈敬斋当成人质。
日本间谍没找到白玉兰，凤凰有些恼火。沈敬斋见到李德林后有些惊讶，两人都没到会在这里相见，凤凰在外面听到他们的谈话，李德林想重返他。叶钊打电话给柳絮飞说他发现日本间谍的最后据点在江边的小船上，沈婕知道后伤心地哭起来。沈敬斋从李德林那里得知胡亦中上面的人，李德林将投靠日军的上层高官悉数说出，叶钊在草丛中伺机行动。
叶钊主动被日本间谍抓获，凤凰要开枪伤他时叶钊说他真心爱庆子，可凤凰手里的枪还是打响了，叶钊只是没有被打死。沈敬斋暂且同意和李德林一起去南京，他用的是权宜之计。柳絮飞带领部队向江边的日本间谍靠近，李德林向凤凰汇报沈敬斋同意投靠之举。叶钊来到船舱顶部，白玉兰带伤来到船上。
白玉兰不想和妈妈分开，凤凰想在这次任务结束后送她回去，她清楚自己回不去了，她只想静静地坐在那里看着母亲，白玉兰情不自禁地唱起小时候的歌谣。叶钊在船的顶部房间里发现沈敬斋，沈敬斋喝茶时看到他在外面，两人用暗语联系。叶钊遇上日本间谍后用日语应付，他躲过盘问。白玉兰只想让叶钊好好地活下去，她认为他是一个有勇气和担当的人，她在替叶钊挡枪的一瞬间才清楚什么是感情。沈敬斋用手语和叶钊取得联系，他让叶钊通知柳絮飞马上行动，叶钊记下了投敌判国人员名单，沈敬斋已做好玉石俱焚的打算。
