老魏打电话给吴克忍，告诉他林峰和中统沈彪勾结和高爆炸弹的配方秘档的消息，并要求上报戴笠。被肖虹听到。肖虹立即打电话给林峰，让他小心老魏。林峰故意在老魏回站里后让他和自己一起去向吴克忍作报告，老魏察觉不妙，借口回家取文件开溜。林峰让小赵帮他买烟，实则是送情报。林峰请郑洁喝茶，故意透露他已经掌握了配方密档的消息。郑洁大喜。王书理获悉情报后，派刘掌柜和李剑把老魏干掉。红梅在街头救演讲的女学生王岚，二人一起被关进了狱中，幸亏蓝金枝前来保释。王岚托金枝找哥哥王毅，金枝答应了，并劝红梅放下林峰。王书理让毡帽截住林峰，毡帽被余德水紧追。郑洁把林峰告诉她的信息报告了吴克忍，吴克忍对此疑虑重重。林峰得知余德水跟共产党在自己家附近交火，动身去现场。李剑和刘掌柜跟踪老魏到了他家附近。
吴克忍对林峰仍有猜忌，郑洁跟着林峰一起去了。李剑将老魏杀死，王书理送他出城，在肖虹帮助下躲过了宪兵的盘查。毡帽在酒楼上向林峰开枪，被余徳水抓获。老魏被杀，姬越和吴克忍在老魏遗留下的皮箱里发现了一张香港花旗银行的账单，心生疑惑，决定去老魏家开展进一步的搜查。在老魏家，姬越和吴克忍发现了老魏出卖军统情报来换取暴利的事实，吴克忍决定向蒋介石告发，被郑洁阻拦。审讯室里，余德水对抓捕的共党马见进行严刑拷打，要马见说出幕后指使他杀林峰的人，马见表示要自己写下来，却拿笔伤了吴克忍，林峰制止郑洁对马见开枪。 蓝金枝告诉秦思成，查到了县里的监狱中关押了一个名叫王毅的犯人，并决定让红梅帮助王岚找哥哥，以此来考验红梅是否适合走上革命道路。戴笠的秘书给郑洁发来了电报，郑洁将电报拿给了吴克忍，吴克忍知道了中统有人在倒卖军火的秘密，要求郑洁带林峰去密室等候戴笠电话，并告知郑洁在获取“高爆炸弹”情报问题上，要把功劳让给林峰。
红梅陪伴王岚在监狱里寻找那个叫“王毅”的犯人，最终见到的“王毅”并不是他们要找的人，王岚不欢而回。吴克忍告诉林峰，他的夫人肖虹自从在家门口见证了枪战，担心他的安危，要他赶紧回家去。林峰想起枪战发生时，理发师身份的王书理也在，担心肖虹怀疑自己的身份，于是让赵凯把一件新买的大衣带给肖虹。肖虹收到衣服， 格外欢喜，她觉得和林峰的心是越来越贴近了。蓝金枝来看望红梅，将当时蓝县长准备给红梅和林峰的联婚文书带给红梅，令红梅回忆起了伤心的往事。蓝金枝看她情绪低落，决定带她出去走走。途中，得知红梅不愿意回古城的原因，并告诉红梅随时欢迎她加入他们的组织。林峰去见王书理，将自己把高爆炸弹藏匿地址告诉戴笠的事情告诉了王书理，并央求王书理帮助自己将他家隔壁那个贾太太监视他的事情处理一下，王答应了他的请求。王书理找到了李剑，让他接手处理贾太太监视林峰的事情。二号首长拿到了林峰预测敌人的几套方案行动图，对秦思成下达了部署任务。被严刑拷打后的王毅失去了记忆，余德水带他去宗庆宫，要道长用医术恢复他的记忆。林峰回到家，与肖虹交谈，肖虹质疑他的工作，并对他的身份产生怀疑。红梅带着王岚回到古城，红梅向小夏询问被捕的共产党人一般会被关在哪里，小夏表示不知。肖虹收到在美国的公公寄来的包裹，是一些小孩子的衣服，里面还有一封家书，要让她和林峰赶紧给高家开枝散叶。黄历情报站里的一批物质被城防部队扣押，吴克忍请求林峰去做说客，向汪司令求情。
