万般无奈的忠良找到老龚诉苦，从而寻求他的帮助。老龚反问忠良到底是亏待老婆还是亏待自己？向现实低头的忠良选择了由老龚负责解决此事。老龚赶到长江旅社见到了素芬，承认自己和忠良共事，而且还是同住人，但是忠良此刻不在重庆，正好出差在外。没能见到丈夫的素芬虽然满心失望，可因为有了忠良的确切消息又欣喜不已，她表示一定要等丈夫回来。
张忠良一心害怕此事被丽珍知道，偏偏庞浩公已将事情全盘托出，丽珍勃然大怒，准备大闹一场，老谋深算的庞浩公循循善诱：“有时候道理可以不讲，但人情不可不顾，留人还得留心。”
丽珍自然心领神会，何况还有等在门口专候忠良的庞浩公帮着推波助澜，庞公的警告无形中给了忠良强大的心理压力，他不敢想象家中的丽珍会如何对待自己，然而，一切是那样的出乎意料，丽珍嘘寒问暖，关怀备至，反而规劝忠良去见素芬。这一手欲擒故纵彻底扰乱了忠良的心神，他果然中招。
老龚又来见素芬，请求她理解忠良由于秘密工作不能前来相见的苦衷，因为这关系到很多人的身家性命。素芬强忍着眼泪谅解了这一切，她请老龚把照片转交给忠良，而老龚则拿出了一叠钱和一张回上海的船票。
第二天，忠良驱车而来，希望能见上素芬一面，仅此而已。可等他赶到旅社，房间里已经空无一人，再赶到码头，船已离岸而去。面对着素芬留下的照片和钱，忠良泪如泉涌。
丽珍和忠良的定婚宴如期举行，庞浩公当众宣布忠良成为了军政二处联合办公处的特派员。面对圆月，忠良神伤，可面对丽珍的试探，他只能把那张素芬留下的照片撕了个粉碎
