夜幕降临，华灯初上，北野领着渡边以及茜茜来到王朝歌舞厅娱乐，三人听着舞台上女人唱歌的声音乐在其中，北野趁机向渡边介绍舞台上的女人，女人唱完歌之后，摘下了眼罩，原来正是樊露所扮。
渡边看着樊露美艳的相貌，立时会意的微笑起来，一旁的北野看在眼里，当场指出只要渡边樊露感兴趣，晚上可以一起同房，渡边闻言没有接受北野的建议，北野见状恍然大悟，指出渡边一定是想让樊露参加亲日选美活动，渡边闻言点了点头，同时指出不但让樊露参加选美活动，还要将活动地点定在王朝舞厅。
事后樊露在化妆间卸妆，茜茜找了一个机会来到化妆间里面，将渡边的计划对樊露说了一遍，樊露并不知道渡边的身份，经过一番询问，方知渡边是日本的知名画家，名气享誉全球，经常受到欧美人士的邀请。
清楚渡边的身份之后，樊露指出渡边是一个深藏不露的阴狠角色，茜茜闻言透露渡边对樊露感兴趣，樊露可以借此机会接近渡边，试探对方的底细。
茜茜与桂海清秘密约会，两人一先一后来到会面地点，茜茜当场指出桂海清喜爱樊露，桂海清闻言询问茜茜与李克明的关系发展到什么程度，茜茜闻言指出李克明是一个深藏不露的人，平时时而像是白痴，时而又非常聪明，因此自己难难揣测李克明的为人，桂海清闻言非常赞同茜茜的观点，随后茜茜请求桂海清忙一个忙，让桂海清查看一纸黄色的纸张，桂海清接过纸张一看，建议茜茜去找裱糊匠打听。
离开桂海清之后，茜茜经过寻找终于找到了一名裱糊匠，不料裱糊匠拿过纸张一看，指出茜茜拥有的纸张并非裱糊纸，而是油伞纸，茜茜闻言只得拿起纸张去找伞匠。
日本人举行的选美活动即将来临，李克明指出选美活动不止王朝舞厅的人参加，除此之外还有许多歌舞厅也派出舞花参加，如此一来樊露恐怕会露出马脚，随后李克明又透露日本人正在研究一种热气球，计划携带炸弹飘向美国本土，话刚说完，桂海清对着桌上的一张地图指出日本人表面上是打算袭击美国，实际上是想袭击中国内陆。
经过一番调查，茜茜终于查出渡边的真实身份，李克明趁着樊露在王朝歌舞厅活动，将渡边的身份告诉给了樊露，此时樊露才知道渡边是一名日军少将，企图利用风船袭击中国共产党基地。
查出渡边的身份之后，李克明将一枚钻戒交到樊露手中，指出钻戒上暗藏毒针，只要渡边被毒针扎中，四小时左右必将毒发身亡。
选美活动正式在王朝舞厅进行，各大舞厅的美女相继在舞台上表演T台秀，樊露做为第一名参赛者，在台上发挥自如载歌载舞，渡边目不转晴的看着樊露的表演，心中已经决定好了让樊露拿冠军。
待樊露刚刚表演完毕，还没从台上退下去，渡过忽然当场叫住樊露，李克明见状心中一紧，起身想上问个明白，却被北野伸手拦住，众目睽睽之下，渡边从容不迫来到舞台上，对着话筒宣布不用再继续进行选美比赛，以樊露的容貌和表演已然可以拿第一名。
说完话渡边拿过礼仪小姐手中的王冠，正想戴到樊露头上的时候，忽然发现樊露手上的钻戒，看着樊露手上的钻戒，渡边要求樊露摘下给自己好好观赏一下，此言一出，李克明等人心中立时一紧，吧台里面的几个伙计悄悄拿起了冲锋枪。
樊露心知不能将钻戒拿给渡边看，但是又不能回绝渡边的要求，仔细想了想，樊露最后还是摘下了钻戒，吧台伙伴见状悄悄拉上了枪栓。
樊露拿着钻戒正要递给渡边，忽然甩手将钻戒扔到了舞台下面，渡边见状脸上露出百思不解的神色，樊露生怕渡边怀疑，当场找了一个借口称自己的钻戒非常低级，没有资格让渡边观赏。
渡边闻言没有再怀疑樊露，拿过礼仪小姐手中的王冠，佩戴到了樊露的头上，全场立即掌声雷动，人人无不为樊露感到高兴。
事后CPA小姐迅速集何，商量之前暗杀渡边失败的事情，一听起渡边，众人无不感到渡边是一个非常难缠的角色，经过一至商议，决定先破坏日军的风船计划。
不料计划还没展开，渡边忽然将樊露邀请到家中做客，面对渡边的邀请，樊露只得如约而至，渡边此时已经清楚樊露的真实身份，故意在饮料中加入迷药，待樊露喝了迷药之后，渡边领着樊露到楼上观看自己的画作，趁着赏画的时候，渡边露出了真实面目，指出樊露喝了自己的迷药。
樊露闻言身子一软跌坐在了沙发上，渡边则不紧不慢的指出樊露是一个厉害的角色，樊露闻言吃力的掏出小刀想自杀，却被渡边发现及时阻止，事后樊露苏醒过来，发出自己与许多舞女小姐关在一间牢房中。
李克明调查到樊露失踪的地点之后，与桂海清以及茜茜趁夜展开营救，三人闯进一幢别墅里面，受到了一名武功高强的武士袭击，经过一番恶斗，最后三人终于合力消灭了武士，不料别墅里面还有其它武士，个个都是身怀绝技。
不过功夫再高也敌不过子弹厉害，在手枪的帮助下，三人将武士全数消灭。此时渡边来到关押樊露的牢房外面，透露了风船计划就是将病毒注入女人们的身体里面，借着去美国做画展机会，将女人们身体里的病毒传到美国国土上。樊露闻言假装答应渡边的要求，走出牢房却忽然袭击渡边，此时李克明三人赶到，众人合力消灭了在场的日军，渡边亦被李克明当场击毙。
北野失去了日军，又将主意打到医学天才周孝天身上，命人秘密抓住了周孝天，与此同时，CPA经理桂海清决心向樊露表白，隔着木板打算向樊露求婚，待木板的女人走出来，桂海清才发现樊露早已离去，一直在木板听自己说话的是其它女人。（剧情百科原创剧情，转载请注明出处！）
