张仲年趁热打铁，以黄显才为饵，密捕东江中共地下党员。积极的红色资本家华丰银行董事长岳中盛接到地下党最高负责人指示，转告刘英尽快铲除叛徒，以免对党组织造成更大的危害。
而刘啸尘在严密监控之下，几乎寸步难行。
忍无可忍的老王和老周，贸然采取行动除掉黄显才，却被张仲年反制。危急时刻，住院中的刘啸尘冒着生命危险，紧急营救，但无力回天，老王壮烈牺牲，老周被捕。
东江的地下党活动几乎陷于停滞。
被严密监控的刘啸尘先发制人，向张仲年提出辞职，张仲年假意安抚。
张仲年突然拜访时任华丰银行董事长的岳中盛，出示岳中盛多年前的自首书要挟。无奈，岳中盛允诺与张仲年合作，内心焦虑不安。
为考察刘啸尘是敌是友，张仲年安排刘啸尘审讯被捕的老王，然而，刘啸尘从容不迫，老王大义凛然，张仲年计划落空。
虽然表面答应帮助张仲年清除东江地下党组织，岳中盛却在苦苦思索脱身之计……
